Общий объем торгов на организованном
сегменте фондового рынка Украины составил 198,3 млн. грн., что на 444 млн. грн.
меньше объема торгов за предыдущую неделю. Объем торгов ценными бумагами,
эмитентами которых являются предприятия, связанные с производством и реализацией
металла, составил 61 910 159,10 грн., т.е. 31,21% от общего объема
торгов на организационно оформленном рынке ценных бумаг. Акции коксохимических
заводов были проданы на сумму 2 961 870,97 грн. Ценные бумаги
предприятий машиностроения были проданы на сумму 6 928 451,64 грн.
(3,49%).
Рынок акций. Металлургия
Наибольший объем торгов акциями, как и на прошлой неделе,
зафиксирован с акциями ОАО «Нижнеднепровский трубопрокатный завод»: были
заключены 6 сделок, вследствие которых были проданы 100 975 акций на сумму
3 245 631,00 грн. Котировки на покупку акций данного предприятия
выросли на 2,6% до 31,00 грн. за акцию, на продажу – на 2,9% до 35,00 грн. за
акцию. Спрэд по ценным бумагам незначительно вырос с 12,6% до 12,9%. На
неорганизованном рынке акции покупают по цене 25,05-33,00 грн. за акцию. АДР на
акции предприятия на американском рынке котируются на уровне 9,50 грн. за акцию
(при пересчете на акцию по официальному курсу НБУ). Таким образом, можно
говорить о значительной переоцененности акций на внутреннем рынке. Динамика цен
на акции предприятия с начала текущего года отражена на графике 1. Контроль над
данным предприятием осуществляет Корпорация «НПИГ «Интерпайп».
С акциями ОАО «Алчевский МК» были заключены 7 сделок, на фоне
снижения цен покупки и продажи. Были проданы 525 210 акций на сумму
1 038 831,00 грн. Котировки акций комбината на покупку снизились до
уровня 1,80 грн., а на продажу – на 8% до уровня 1,84 грн. за акцию. Спрэд по
акциям составил 2,2%. На неорганизованном рынке, цены на акции комбината
достигают уровня 3,20 грн. за акцию. 80,4944% акций ОАО «АМК» (по данным
Агентства по развитию инфраструктуры фондового рынка Украины (АРИФРУ) последние
изменения вносились 24 января 2005 г.) принадлежит корпорации „Индустриальный
союз Донбасса”.
С акциями ОАО «МК «Запорожсталь» были заключены 4 сделки, в
результате которых были проданы 159 000 акций. Общая сумма договоров
составила 953 894,50 грн. Котировки акций предприятия на покупку, как и на
прошлой неделе, снизились на 5,8% до 5,19 грн. за акцию, а на продажу – на 1,7%
до уровня 5,80 грн. за акцию. Спрэд по акциям увеличился с 7% до 11,7%. На
неорганизованном рынке акции комбината покупаются по цене от 3,71 грн. до 6,11
грн. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние
изменения вносились 25 января 2005 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
Глобал Стил Инвестментс Лимитед | Великобритания, Манчестер | 190 574 735 | 22,5885 |
AIROL BETEILIGUNGEN AG | Швейцария, Цюрих | 143 461 730 | 17,0042 |
Страховое ОДО «Захид-Резерв» | Украина, г. Коломыя | 240 430 537 | 28,4978 |
С акциями ОАО «Донецкий металлургический завод» за неделю были
заключены 13 сделок. Котировки акций на покупку упали на 15,6% до уровня 0,97
грн. за акцию, а на продажу – на 15,4% до 1,10 грн. за акцию. Спрэд составил
13,4%. Всего были проданы 466 000 акций на сумму 506 965,00 грн. На
неорганизованном рынке акции продаются по цене 0,31 – 1,28 грн. за акцию. По
информации СМИ завод контролируется донецким концерном «Энерго».
С акциями ОАО «ММК им. Ильича» были заключены 8 сделок
совокупным объемом 100 000 акций на сумму 291 050,00 грн. Лучшая
котировка на покупку снизилась на 14,7% до уровня 2,60 грн. за акцию, наилучшая
котировка на продажу – снизилась на 11,2% и составила 3,33 грн. за акцию. Спрэд
по акциям увеличился с 23% до 27%. На неорганизованном рынке цены на акции
колеблются от 1,19 грн. до 3,51 грн. за акцию. На цену акций могло повлиять
заявление руководителя комбината о снижении объемов производства. По данным на
10 января 2005 года, 90,41% акций ОАО «ММК Ильича» принадлежит ЗАО
«Ильич-Сталь». 87,47% акций ЗАО «Ильич-Сталь» в свою очередь принадлежит
организации арендаторов ММК им. Ильича, а 12,5219% – зарегистрированы на само
ЗАО «Ильич-сталь».
Котировки на покупку и на продажу акций ОАО «МК Азовсталь»
продолжили падение и по итогам недели остановились на уровнях 2,82 грн. и 3,12
грн. за акцию соответственно. Спрэд по акциям остался на уровне 10%. За неделю
вследствие 3 сделок были проданы 96 120 акций металлургического комбината
на сумму 286 137,60 грн. На неорганизованном рынке акции комбината
продаются по цене 0,55 – 3,50 грн. за акцию. Крупные собственники пакетов акций
по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 11 ноября 2004
г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
ЗАО «ТД «Азовсталь» | Украина, г. Донецк | 1 424 384 538 | 44,8738 |
ЗАО «СКМ» | Украина, г. Донецк | 816 521 327 | 25,7237 |
SCM LIMITED | Кипр | 367 291 414 | 11,5711 |
Компания «Leman Commodities S.A.» | Швейцария | 493 055 339 | 15,5332 |
С акциями ОАО «Запорожский завод ферросплавов» было заключено 2
сделки – 150 000 акций проданы на сумму 102 250,00 грн. При этом
котировки акций предприятия на покупку снизились на 7,7% до уровня 0,60 грн., а
на продажу – на 4% до 0,71 грн. Спрэд по акциям увеличился с 17,7% до 18,3%. На
неорганизованном рынке акции завода продавались по цене 0,19 – 0,31 грн. за
акцию. Значительное снижение цен на неорганизованном рынке дает нам основание
прогнозировать снижение цены на ПФТС. Завод контролируется группой «Приват».
С акциями ОАО «Запорожский производственный алюминиевый
комбинат» была заключена одна сделка: 30 000 акций предприятия были проданы
на сумму 25 500,00 грн. По итогам недели котировки акций на покупку
зафиксированы на уровне 0,57 грн., а на продажу – на 0,90 грн. за акцию. Спрэд
по акциям составил 58%. На неорганизованном рынке акции продаются по цене 50-85
коп. за акцию. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ
(последние изменения вносились 1 ноября 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
Штук | % | ||
ЗАО «АвтоВАЗ-Инвест» | Россия, г. Москва | 423 514 923 | 68,0095 |
ООО «Арлан-Мет» | г. Запорожье | 62 272 912 | 10,00 |
ООО «Запорожалюминторг» | г. Запорожье | 93 409 369 | 15,00 |
На Донецкой фондовой бирже были проданы 500 акций ОАО
«Западэнергометалл» по цене 12,00 грн. за акцию. Аналогичный объем акций по
такой же точно цене продается в конце каждого месяца на ДФБ начиная с января
текущего года. На Киевской международной фондовой бирже акции данного
предприятия продаются по цене 0,393 грн. за акцию. Значительный разброс цен на
акции и незначительный объем торгов говорит о техническом характере
осуществляемых сделок.
Рынок акций. Коксохимия
С акциями ОАО «Ясиновский коксохимический завод», были
заключены 3 сделки: 1 800 300 акций были проданы на сумму
2 149 233,00 грн. За неделю котировки акций на покупку выросли на
48,33% до 0,89 грн. за акцию, а на продажу – остались на уровне 0,90 грн. за
акцию. Изменение цены покупки привело к уменьшению спрэда до 1,1%. На
неорганизованном рынке цена на акции установилась на уровне 0,81 – 1,05 грн. Как
мы и предполагали, цена акций выросла. В дальнейшем мы предполагаем, что
последует незначительный откат цен до уровня 0,75 грн. за акцию. Крупные
собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения
вносились 2 ноября 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
Штук | % | ||
ООО «Инвестразвитие» | Украина, г. Донецк | 84 291 949 | 30,8086 |
ООО «Укрпроминвест» | Украина, г. Донецк | 84 291 949 | 30,8086 |
ЗАО «Донецксталь» – металлургический завод» | Украина, г. Донецк | 68 461 671 | 25,0227 |
Предприятие контролируется концерном «Энерго».
С акциями ОАО «Запорожкокс» были заключены 5 сделок:
168 220 акций предприятия были проданы на сумму 830 637,97 грн. По
итогам недели котировки акций на покупку зафиксированы на уровне 4,50 грн. (рост
12,5%), а на продажу – 5,30 грн. за акцию (рост 0,9%). Спрэд по акциям составил
17,8%. На неорганизованном рынке акции продаются по цене 0,51 – 5,13 грн. за
акцию. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние
изменения вносились 1 ноября 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
Штук | % | ||
ОАО «Запорожсталь» | Украина, г. Запорожье | 49 398 392 | 41,3981 |
ООО «Инвестиции и развитие» | Украина, г. Донецк | 18 256 768 | 15,3 |
ЗАО «СКМ» | Украина, г. Донецк | 23 865 063 | 20,0 |
Jassen Enterprises corp | Британские Виргинские острова | 18 734 069 | 15,7 |
ООО «Инвестиции и развитие» связано с группой СКМ.
При отсутствии котировок на покупку и продажу были проданы
250 000 акций ОАО «Донецккокс» на сумму 205 000,00 грн. На
неорганизованном рынке цена акций составляет 0,25 – 0,90 грн. за акцию. Крупные
собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения
вносились 10 июня 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | ||||
Штук | % | |||||
ООО «Инвестиции и развитие» | Украина, г. Донецк | 59 369 124 | 23,8348 | |||
ЗАО «СКМ» | Украина, г. Донецк | 61 031 916 | 24,5023 | |||
Ultima trading group Inc | США | 39 958 750 | 16,0421 | |||
Medco services limited | Британские Виргинские острова | 37 579 169 | 15,0868 | |||
ЗАО «Ильич-Сталь» | Украина, г. Мариуполь | 32 271 501 | 12,956 | |||
Вследствие одной сделки были проданы 15 000 акций ОАО
«Алчевский коксохимический завод» на сумму 19 500,00 грн. Котировки акций
на покупку по итогам недели зафиксированы на уровне 1,40 грн. за акцию, на
продажу – 7,22 грн. На неорганизованном рынке акции продаются по цене 0,15 –
0,37 грн. за акцию. Мы предполагаем, что котировки акций на ПФТС снизятся. 94,8%
акций ОАО «Алчевский КХЗ» (по данным АРИФРУ последние изменения вносились
29 декабря 2004 г.) принадлежит корпорации „Индустриальный союз Донбасса”.
Рынок акций. Машиностроение
За неделю были проданы 54 000 акций ОАО «Мариупольский
завод тяжелого машиностроения» вследствие 2 сделок. Общая сумма договоров
составила 1 782 000,00 грн. По итогам недели котировка на покупку
улучшилась на 3,6% до уровня 28,50 грн., а на продажу – осталась на уровне 35,00
грн. Изменение цен привело к сужению спрэда до 22,8%. На неорганизованном рынке,
цены на акции колеблются от 3,57 грн. до 35,00 грн. По данным АРИФРУ
(последние изменения вносились 1 января 2004 г.): 51,5% акций предприятия
принадлежит мариупольскому ОАО «Азовмаш», 11% – Фонду госимущества.
263 920 акций ОАО «Завод «Фрегат» были проданы на сумму
1 215 008,50 грн. Сделки с акциями данного эмитента редки на рынке.
Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения
вносились 28 декабря 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
Штук | % | ||
ООО „КУА „Форвард” | Украина, г. Харьков | 580 920 | 15,0178 |
ОАО „ЗНКИФ „КИНТО Капитал” | Украина, г. Киев | 727 554 | 18,8086 |
Katredes | Канада | 1 045 453 | 27,0269 |
ФГИ | Украина, г. Киев | 747 623 | 19,327 |
С акциями ОАО «Сумское НПО им. Фрунзе» были заключены 4 сделки:
61 715 акций проданы на сумму 943 202,00 грн. Котировки акций
предприятия на покупку снизились на 1,92% до 12,80 грн., а на продажу – на 3,5%
до 13,90 грн. Спрэд по акциям уменьшился с 10% до 8,6%. На неорганизованном
рынке цены на акции колеблются от 3,57 грн. до 15,66 грн. за акцию.
В ПТФС были проданы 1 200 акций ОАО «Мотор Сич» вследствие
одной сделки. Общая сумма договора составила 612 060,00 грн. За неделю
котировки акций на покупку не изменилась, оставшись на уровне 450,00 грн., на
продажу – выросла на 3% до 520,00 грн. Спрэд по акциям увеличился с 12,2% до
15,6%. На неорганизованном рынке котировки акций колеблются от 440,00 грн. до
530,00 грн. за акцию. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ
(последние изменения вносились 12 января 2005 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
Штук | % | ||
Bartence Alliance LTD (Бартенс Эллайнс ЛТД) | США | 748 005 | 35,9966 |
ОАО «Мотор Сич» | Украина, г. Запорожье | 326 177 | 15,69 |
Физическое лицо – резидент Украины | 301 369 | 14,5 | |
С акциями ОАО «ХК «Лугансктепловоз» были заключены 7 сделок –
517 029 акций проданы на сумму 526 386,14 грн. Котировки на покупку
снизились на 7% до уровня 0,80 грн. за акцию, а на продажу – выросли на 1% до
1,02 грн. На неорганизованном рынке акции предприятия покупают по цене 0,65 –
1,04 грн. за акцию. 76,013% акций предприятия по данным АРИФРУ (последние
изменения вносились 30 сентября 2003 г.) принадлежит государству.
26 мая на ДФБ были проданы 54 380 акций ОАО «Спецхиммаш»
по цене 34,00 грн. за акцию. С апреля 2004 года цена на акции данного
предприятия не отклонялась от 34,00 грн.
На КМФБ были проданы 3 000 акций ОАО «Точмаш» на сумму
750,00 грн. и 100 акций ОАО «Завод экспериментального машиностроения» по цене
1,25 грн. за акцию.
Сделки на биржах по нашему мнению носят «технический»
характер.
Рынок облигаций
В ПФТС были проданы облигации 55 000 облигаций ООО СП
«Метален» серии А второго выпуска на сумму 55 453 900,00
грн.