Регион NAFTA, несмотря на замедление темпов роста спроса на трубы нефтяного сортамента (oil country tubular goods, OCTG), в ближайшие годы останется крупнейшим регионом потребления этой продукции. Однако ожидающееся в США введение ограничений на импорт OCTG вынуждает поставщиков уже сегодня думать о переориентации сбыта в другие регионы.
США – ключевой потребитель и импортер
Инициаторами начатого в июле 2013 г. антидемпингового расследования в отношении экспорта труб нефтяного сортамента из Индии, Филиппин, Саудовской Аравии, Южной Кореи, Тайваня, Таиланда, Турции, Украины и Вьетнама стали крупнейшие американские производители данной продукции – US Steel, Vallourec, Northwest Pipe, и TMK IPSCO. По их информации, импорт из этих стран увеличился на 111% в течение последних нескольких лет.
По данным заявителей, размер демпинговой маржи составляет: для Индии – от 33,58% до 233,66%, Юж. Кореи – 68,72-147,99%, Филиппин – 42,5-52,8%, Саудовской Аравии – 53,34%, Тайваня – 77,94-80,08%, Таиланда – 5,59-142,36%, Турции – 43,88-47,02%, Украины – 27,53-30,76%, Вьетнама – 106,19-114,38%.
По данным AISI, американский импорт труб нефтяного сортамента из указанных 9 стран увеличился с 840,313 тыс. коротких тонн (NT = 907 кг) в 2010 г. до 1,771 млн. т в 2012 г. Ведущая доля в поставках – у Кореи (24% по итогам 2012 г.), доля Канады – 11,4%, Японии – 6,5%, Вьетнама и Австрии – по 6%, Германии и Индии – по 5%, Мексики, Турции и Аргентины – по 4%.
Украина не входит в число крупнейших поставщиков OCTG в США. Хотя с 2010 по 2012 гг. экспорт труб из нашей страны вырос с 29,5 тыс. т до 91,15 тыс. т (доля выросла вдвое и достигла 2,8%), на нее приходится 12-е место (менее 3% в импорте). В 2013 г. поставки украинских OCTG в США составили около 65 тыс. т.
Импорт OCTG в США, млн. т:
2013 (оценка) | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | |
Всего | 2 600 | 3 258 | 2 608 | 2 128 | 1 411 |
Корея | 750 | 789,9 | 615,6 | 498,1 | 122,6 |
Канада | 320 | 371,9 | 372 | 376,1 | 78,2 |
Австрия | 180 | 192,6 | 191,1 | 135,9 | 76,8 |
Германия | 170 | 163,3 | 106,5 | 112,7 | 66,5 |
Япония | 150 | 210,9 | 135,6 | 145,74 | 77,1 |
Индия | 105 | 148,9 | 130,5 | 95,6 | 21,6 |
Мексика | 100 | 139,3 | 179,5 | 135,83 | 45 |
Вьетнам | 100 | 199,8 | 51,4 | 131,4 | 5,5 |
Турция | 100 | 138,3 | 127,7 | 77,3 | 9,2 |
… Тайвань | 90 | 96,7 | 87,5 | 51,3 | 3,2 |
…Украина | 70 | 91,1 | 65,8 | 29,5 | 2 |
…Россия | 30 | 83,1 | 50 | 70,9 | 42,7 |
Источник: US Department of Commerce, Import Administration
Самый большой рост в относительном выражении у Вьетнама, который за 3 года нарастил свою долю до 6,1%. При этом американский трубопроизводители подозревают, что поставки из Вьетнама – это на самом деле реэкспорт китайской продукции, которая таким образом обходит введенные против нее пошлины.
Напомним, что с 2005 г. по 2008 г. китайские трубопроизводители нарастили экспорт OCTG в США в 5 раз – с 422 тыс. т до 2 млн. т, став крупнейшим поставщиком этой продукции в страну.
Однако в 2009 г. против китайского импорта было проведено расследование, итогом которого стали антидемпинговые пошлины в размере от 29,9 до 99,14 %. В результате, уже в 2011 г. объем китайских поставок упал до 16 тыс. т. Аналогичные меры несколько позже были введены против китайского импорта и на рынке Канады.
С этого момента ведущим экспортером в OCTG в США стала Корея, объем поставок из которой за последние 3 лет в тоннаже вырос в наибольшей степени – почти на 300 тыс. т.
Кроме того, по данным SIMA, спецоргана Министерства торговли США, который мониторит цены на импортную продукцию, цены на импортируемые из Кореи неуклонно снижаются. Эксперты ожидали, что иск будет подан именно против корейских поставщиков, однако американские трубопроизводители решили одним ударом «убить всех зайцев».
Местные производители OCTG свои негативные финрезультаты объясняют именно демпинговым импортом. Так, компания US Steel, которая в 2012 г. получила чистые убытки в размере $ 124 млн., а за 1-е полугодие 2013 г. потеряла уже $ 151 млн., заявила, что из-за несправедливого импорта не может окупить свои инвестиции. К слову, после приобретения в 2007 г. за $ 2,1 млрд. компании Lone Star, производителя сварных труб нефтяного сортамента, мощности US Steel по выпуску труб достигли 2,8 млн. т, однако их загрузка не превышает 70%.
В защиту импорта выступил AIIS (Американский институт международной стали), который поддерживает интересы внешних поставщиков метпродукции в США. В AIIS заявили, что «ITC снова позволил производителям OCTG злоупотреблять торговым законодательством, что может сорвать ряд законных, ответственных и долгосрочных отношений потребителей с поставщиками». Также было указано на то, что на фоне растущего спроса на OCTG из всех источников, трубная отрасль США не нуждается в торговом протекционизме.
Тем не менее, 16 августа Международная комиссия по торговле США (UC ITC) определила, что существуют признаки того, что американская промышленность получила материальный ущерб вследствие импорта труб нефтяного сортамента из 9 стран. В декабре министерство торговли США (DOC) ввело компенсационные пошлины в отношении OCTG из Индии (0,97-3,5%), импорт турецких труб оставив без санкций.
13 февраля ожидается принятие решения в отношении введения предварительных антидемпинговых пошлин в отношении импорта в США труб нефтяного сортамента еще из 7 стран.
Всего расследование продлится до года, окончательное решение будет вынесено не позже сентября 2014 г. В том, что оно будет позитивным для заявителей, никто практически не сомневается. Вопрос только в том, будут ли введенные меры заградительными по отношению к импорту.
Независимые наблюдатели отмечают, что, хотя некоторые чрезмерно агрессивные поставщики создали «инвентаризационный навес» на американском рынке, введение жестких ограничений на импорт труб нанесет экономический вред для американской промышленности.
Потребление OCTG в США, млн. т:
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 |
5,2 | 4,9 | 7,3 | 2,9 | 4,7 | 5,3 | 6,5 |
Источник: UC ITC
Рынок вчера
Бум в производстве нефти в США позволил некоторым экспертам высказывать смелые прогнозы, что к 2020 г. США станет крупнейшим ее производителем в мире, превзойдя даже Россию и Саудовскую Аравию.
Как бы там ни было, сегодня США являются крупнейшим рынком труб нефтяного сортамента, который составляет приблизительно 40% от мирового потребления. Страна обеспечивает почти треть мирового объема бурения, а расширение сланцевого бурения остается основной движущей силой спроса на OCTG в США и Канаде. За последние годы американский рынок OCTG продемонстрировал значительный рост и в 2012 г. вышел на уровень 6,5 млн. т (метрических). Однако импорт за этот период также вырос в полтора раза и сегодня составляет примерно половину емкости рынка. По предварительным оценкам, в 2013 г. объем потребления OCTG в США составит 6,2-6,5 млн. т.
Баланс рынка OCTG в США, млн. коротких тонн:
| 2010 | 2011 | 2012 |
Потребление | 5 | 6,1 | 7,2 |
Внутренние мощности | 5,5 | 5,7 | 6 |
Уровень исп. мощностей | 52,5% | 60,7% | 63% |
Источник: UC ITC
По данным ITC, в 2012 г. видимое потребление OCTG в США составило 7,2 млн. коротких тонн на сумму $11,3 млрд. Импорт составил 3,6 млн. т, в т.ч.: из 9 стран, фигурирующих в нынешнем расследовании – 1,8 млн. т (на сумму $2 млрд.), из остальных стран – также 1,8 млн. т ($3 млрд.). Таким образом, средняя стоимость тонны поставок из стран-импортеров «первой группы» составляет порядка $1,11 тыс., у «второй группы» – $1,66 тыс., почти на 50% выше.
В общем объеме потребления OCTG в США на импорт приходится 50% в тоннаже и 45,1% в денежном выражении.
Доля импорта OCTG на рынке США:
Годы | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 (оценка) | 2014 (прогноз) |
% | 46 | 47 | 52 | 50 | 40 |
Источник: US Steel, оценка и прогноз автора
В США имеется 16 производителей OCTG в 12 штатах. Крупнейшие из них по объемам производства – US Steel, TMK IPSCO, Vallourec Star, Maverick Tube и Northwest Pipe. По данным USITC, производственный потенциал отрасли с 2010 по 2012 годы вырос с 5,5 до 6 млн. коротких тонн. Уровень загрузки мощностей за этот период вырос с 52,5 до 63%. В 2011 г. отгрузки внутренних производителей на рынок США составили 2,6 млн. т, в 2012 г. – 2,8 млн. т.
Новые мощности
В последние 3 года в США введены мощности по выпуску около 2 млн. т в год труб нефтяного сортамента. Крупнейшим проектом стал запуск группой Vallourec в Янгстауне, штат Огайо, первого полностью интегрированного завода с мощностью производства 1 млн. т (стоимость проекта более чем $1 млрд.), ориентированного на сектор добычи нетрадиционного нефти и природного газа. В 2013 г. здесь будет произведено порядка 200 тыс. т OCTG малого диаметра. Отметим, что в 2012 г. североамериканский рынок генерировал для Vallourec ?1,5 млрд. выручки, почти треть от всего объема продаж компании.
По данным AMM, до 2016 г. планируется запустить новые мощности по выпуску 1,8 млн. т бесшовных и 1,25 млн. т сварных труб.
Новые проекты США в секторе OCTG за 2010-2013 гг.:
Компания | Размещение | Мощность, тыс. т | Виды труб, диаметр (дюймы) | Примечание |
Boomerang Tube | Либерти, Техас | 440 | сварные 2,375-9,625 | Производство начато в 2010 г. |
Northwest Pipe | Боссьер-сити, Лос-Анджелес | 125 | сварные 2,375-7 | Реконструкция, переориентация на выпуск OCTG |
Lakeside Steel | Торнсвилл, Алабама | 190 | сварные 4,5-10,75 | Запущен в 4 кв. 2011 г. |
ОМК | Хьюстон | 200 | сварные | Запущен в декабре 2012 г., инвестиции – $ 100 млн. |
Borusan Mannesmann | Оклахома | 300 | сварные | Запуск планируется на 2014 г. |
Alita | Буффало | 100 | сварные | Данных о сроках нет, инвестиции составят $ 102 млн. |
Всего сварные: 1 355 тыс. т | ||||
V&M Star | Янгстаун, Огайо | 500 | бесшовные 5-10,75 | Запущен в 4 кв. 2011 г. |
TPCO | Грегори, Техас | бесшовные 4,5-10,675 | Производство начато в 2012 г. | |
Tenaris | Бэй-сити, Техас | 600 | бесшовные | Запуск планируется на 2016 г., инвестиции – $ 1,5 млрд. |
Benteler Steel | Луизиана | 320 | бесшовные | Строительство начато, запуск – 2015 г., инвестиции – $975 млн. |
PTC seamless tube | Кентукки | бесшовные | Данных о сроках нет, инвестиции составят $ 102 млн. | |
Tejas Tubular Products | Индиана | 72 | обсадные | Данных нет |
Всего бесшовные: 1 492 тыс. т | ||||
Итого трубы OCTG: 2 847 | ||||
По данным американских источников
Tenaris собирается построить и запустить интегрированное производство OCTG мощностью 600 тыс. т к 2016 г. в Техасе. Инвестиции в выпуск бесшовных труб составят $ 1,5 млрд.
Базирующая в Австрии компания Benteler Steel также построит интегрированный завод по выпуску OCTG в штате Луизиана, мощность – 320 тыс. т, объем инвестиций – $975 млн.
Ведущий турецкий производитель труб, Borusan Mannesmann, инвестирует $150 млн. в создание в США производства стальных труб для энергетического сектора. Запуск завода в США, запланированный на 2014 г., сделает Borusan Mannesmann глобальным игроком в отрасли и позволит обойти ожидающиеся ограничения на импорт.
Производство толстостенных и высокопрочных OCTG, используемых для добычи сланцевого газа будет размещено в штате Техас или Оклахома.
Ведут работы по расширению или модернизации своих мощностей также компании TMK, Ezraz NA, JMC Steel
Итак, запуск 5 млн. т мощностей за 5 лет – приведет ли столь мощный рост производственного потенциала к перенасыщению рынка и падению цен? В компании JMC Steel считают, что опасения о значительном избытке сильно преувеличены, поскольку большая часть новых производств на самом деле замещают старые, неэффективные мощности, которые выводятся из эксплуатации.
В самом деле, для использования в секторе добычи сланцевого газа и нефти требуется продукция с улучшенными характеристиками – высокая прочность, устойчивость к сильному давлению, коррозионная стойкость в кислых условиях эксплуатации. Это преимущественно бесшовные трубы, поскольку обеспечить такие характеристики для сварных труб очень сложно.
Таким образом, самые современные мощности будут вытеснять старые, менее эффективные, при этом если реализуются оптимистичные прогнозы по росту нефтегазодобычи в США, места на рынке будет достаточно и для импорта (хотя, конечно, он будет ограничен). Если же динамика прироста добычи углеводородов будет слабой (или отрицательной), часть мощностей будет выведена. Самые эффективные производства, расположенные вблизи портов, могут сохранить загрузку благодаря экспорту труб.
В среднесрочной перспективе рынок добычи сланцевых углеводородов в стране прогнозируется как сильный, поэтому, несмотря на волатильность цен, поставки OCTG будут привлекательными как для внутренних производителей, так и экспортеров. Одним из свидетельств высокого интереса мировых игроков к рынку США является недавняя покупка японской компанией Marubeni-Itochu Steel Inc. фирмы Sooner, крупнейшего в США трейдера нефтегазовыми трубами, за $600 млн. Столь немалую сумму японцы заплатили за доступ к крупнейшей базе клиентов и сервисной сети в США (шесть торговых офисов и пять основных логистических баз), что позволит им расширить присутствие на рынке труб нефтегазового сортамента, отвечая на растущий спрос на фоне развития добычи сланцевого газа.
Цены
Цены в этом году остаются низкими, несмотря на стабильный спрос со стороны энергетического сектора. Объем поставок превышает спрос, прежде всего, за счет импорта. Ожидающееся введение предварительных пошлин вместе с уже отмечающимся снижением импорта приведет к повышению цен. Однако в более долгосрочной перспективе, растущий внутренний потенциал производства, даже при условии снижении импорта, продолжит оказывать давление на цены, поскольку предложение превышает спрос.
За первое полугодие цены на OCTG в США снизились на $230-250 за тонну, на фоне значительного объема импортных поставок и стагнации на рынке бурения. Цены вернулись к росту лишь с начала осени – в сентябре они поднялись в среднем на $100 за тонну.
Отметим, что стоимость тонны бесшовных труб в среднем на $200-250 выше, чем сварных, а цены на импортную продукцию, как правило, на $250-300 за тонну ниже, чем у внутренних производителей.
Средние внутренние цены на OCTG в США в 2013 г., $ тыс. за т:
Январь | Февраль | Март | Апрель | Май | Июнь | Июль | Август | Сентябрь |
1,720 | 1,702 | 1,686 | 1,68 | $1,665 | 1,670 | 1,658 | 1,655 | 1,750 |
Источник: Logix Inc.
Данный материал вышел в № 1 издания Металлоснабжение и сбыт за январь 2014 г., публикуется с разрешения редакции