Общий объем торгов на организованном сегменте фондового рынка Украины составил 331,6 млн. грн. Увеличение объема торгов на фондовом рынке связано с заключением сделок с опционами ОАО «ИнГОК» и активными торгами облигациями ООО СП «Метален». Объем торгов ценными бумагами, эмитентами которых являются предприятия, связанные с производством и реализацией металла, составил 154 900 534,36 грн., т.е. 46,71% от общего объема торгов на организационно оформленном рынке ценных бумаг. Ценные бумаги предприятий машиностроения были проданы на сумму 18 464 617,07 грн. (5,57%).
Рынок акций. Металлургия
Наибольший объем торгов акциями металлургических предприятий был зафиксирован с акциями ОАО «Запорожский завод ферросплавов». За неделю вследствие 3 сделок были проданы 5 150 000 акций ОАО «ЗЗФ» на сумму 3 754 500,00 грн., при этом котировки акций предприятия снизились: на покупку на 8,45% до 0,65 грн., на продажу – на 8,54% до 0,75 грн. Спрэд по акциям составил 15,4%.
За неделю были заключены 5 сделок с акциями ОАО «Нижнеднепровский трубопрокатный завод»: 94 400 акций были проданы на сумму 5 102 680,00 грн. Котировки на покупку акций данного предприятия выросли на 1,25% до 20,25 грн. за акцию, на продажу снизились – на 3,61% до 24,00 грн. за акцию. Спрэд по ценным бумагам уменьшился и составил 18,5%.
С акциями ОАО «Донецкий металлургический завод» за неделю были заключены 15 сделок. Котировки акций выросли: на покупку – на 11,11% до 1,60 грн. за акцию, а на продажу остались на уровне прошлой недели – 1,70 грн. за акцию. Всего были проданы 1 091 220 акций на сумму 1 896 139,90 грн. На основании нерегулярной информации, которую подают торговцы ценными бумагами, можно сделать вывод, что в настоящее время ведется скупка акций данного предприятия у физических лиц. Цена приобретения мелких пакетов не превышает 40 копеек. Четырехкратная разница цены покупки у физических лиц и продажи крупным институциональным инвесторам и является «кредитом доверия» к акциям ДМЗ.
С акциями ОАО «Запорожсталь» были заключены 12 сделок (проданы 211 279 акций на общую сумму 1 353 235,60 грн.). Средняя цена сделок составила 6,405 грн. За текущую неделю котировки акций данного предприятия, снизились на покупку на 1,4% до 6,36 грн., а на продажу – выросли на 6,06% до 7,00 грн. за акцию, что привело к увеличению спрэда до 10%.
За неделю было заключено 10 сделок с акциями ОАО «Новомосковский трубный завод» общим объемом 29 500 акций на сумму 1 077 560,00. На текущий момент в ПФТС выставлены котировки 31,00 грн. и 40,00 грн. за акцию на покупку и продажу соответственно. За неделю котировки акций упали на 8,82% на покупку и на 4,76% – на продажу. Спрэд по акциям увеличился до 29%. Крупные собственники пакетов акций по данным Агентства по развитию инфраструктуры фондового рынка Украины (АРИФРУ) (последние изменения вносились 30 июня 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
ООО «Фирма «Логоимпекс» | Украина, г. Днепропетровск | 2 978 671 | 24,8223 |
Эллайд Стил Холдинг Б.В. (Allied Steel Holding B.V.) | Голландия, г. Амстердам | 2 992 091 | 24,9341 |
Украинско-кипрское ООО с иностранными инвестициями фирма «Байп Ко, ЛТД» | Украина, г. Днепропетровск | 1 644 874 | 13,7073 |
Lindsell Enterprises Ltd | Кипр, Никосия | 895 641 | 7,4637 |
Котировки на покупку акций ОАО «МК Азовсталь» увеличились по сравнению с началом недели на 9,23% – до 3,55 грн. за акцию, а котировки на продажу – на 2,18% до уровня 3,75 грн. за акцию. Таким образом, произошло уменьшение спрэда по акциям до 5,6%. За неделю вследствие 2 сделок были проданы 95 000 акций металлургического комбината на сумму 335 100,00 грн. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 11 ноября 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
ЗАО «Торговый дом «Азовсталь» | Украина, г. Донецк | 1 424 384 538 | 44,8738 |
ЗАО «Систем Кэпитал Менеджмент» | Украина, г. Донецк | 816 521 327 | 25,7237 |
SCM LIMITED | Nicosia | 367 291 414 | 11,5711 |
Компания «Leman Commodities S.A.» | Geneve | 493 055 339 | 15,5332 |
Котировки на покупку акций ОАО «Стахановский завод ферросплавов» за неделю снизились на 7,5% до 0,074 грн. за акцию, а на продажу – на 14,3% до 0,09 грн. за акцию. За неделю объем торгов составил 203 720,00 грн. – были заключены 3 сделки с 2 450 000 акций.
С акциями ОАО «Никопольский завод ферросплавов» были заключены 3 сделки: 33 000 акций были проданы на сумму 173 640,00 грн. Котировки на покупку акций выросли за неделю на 33,3% до уровня 6,00 грн. Котировки на продажу выросли на 14,3% до 8,00 грн. Спрэд по акциям составляет 33,3%. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 30 июня 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
Промышленно-финансовый консорциум «Приднепровье» | Украина, г. Днепропетровск | 151 768 991 | 50,00 |
ОАО «Нижнеднепровский трубопрокатный завод» | Украина, г. Днепропетровск | 39 459 938 | 13,00 |
Вайзвуд Холдингз Лимитед | Лимассол | 39 459 937 | 13,00 |
Поскольку НЗФ может оказаться в одном списке с Криворожсталью, среди предприятий, планируемых к реприватизации, мы предполагаем, что рост цен на акции данного предприятия в скором времени сменится сильнейшим падением.
С акциями ОАО «Полтавский ГОК» была заключена 1 сделка: 11 200 акций были проданы по цене 13,45 грн. за акцию. Котировки на покупку акций взлетели за неделю на 126,5% до уровня 12,00 грн. Котировки на продажу выросли на 7,6% до 16,14 грн. Спрэд по акциям составляет 34,5%. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФР (последние изменения вносились 8 декабря 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
Chalford Limited | Великобритания, г. Лондон | 6 745 557 | 10,2345 |
Collaton Limited | Остров Мэн | 16 420 251 | 24,9131 |
Lexgain Limited | Великобритания, г. Лондон | 16 470 913 | 24,99 |
Dem DECOmetal Internat. Trading GmbH | Австрия | 9 886 503 | 15,0 |
Ferrexpo AG | Баар | 7 750 000 | 11,7584 |
С акциями ОАО «ММК им. Ильича» была заключена одна сделка объемом 19 000 акций на сумму 79 800,00 грн. По итогам недели, лучшая котировка на покупку снизилась на 0,96% до уровня 4,11 грн. за акцию, наилучшая котировка на продажу выросла на 2,13% и составила 4,80 грн. за акцию. Спрэд по акциям составил 16,8%.
Продолжает удерживаться значительный спрэд по акциям ОАО «Харцызский трубный завод». По итогам недели он составил 136%. Увеличение спрэда было вызвано снижением цены покупки – на 12,41% до 1,27 грн. за акцию на фоне неизменной цены на продажу – 3,00 грн. за акцию. За неделю вследствие одной сделки было продано 50 000 акций ХТЗ на сумму 72 500,00 грн. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФР (последние изменения вносились 21 июля 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
SCM Limited | Никосия | 146 588 334 | 26,7107 |
ЗАО «Систем Кепитал Менеджмент» | Украина, Донецк | 353 754 972 | 64,4597 |
За неделю были заключены 2 сделки с акциями ОАО «Ясиновский коксохимический завод»: 36 000 акций были проданы на сумму 10 800,00 грн. За прошедшую неделю котировки акций на покупку выросли на 22,6% до 0,32 грн. за акцию, а на продажу – на 11,11% до 0,50 грн. за акцию. Спрэд составил 56%.
Акции ОАО «Западэнергометалл» были проданы 22, 23, 24 и 25 февраля на КМФБ и 25 февраля на ДФБ. Объем торгов на КМФБ составил 6 400 акций. Цена продажи на КМФБ зафиксирована на уровне 0,3748 грн. за акцию. На ДФБ были проданы 500 акций по цене 12 грн. за акцию.
23 и 25 февраля на КМФБ были проданы по 1 000 акций ОАО «МК «Укрспецсталь». Цена продажи составила 0,2509 грн. и 0,25 грн. соответственно. На КМФБ 25 февраля были проданы 1 000 акций ОАО «ПО «Стальные конструкции» по цене 0,1986 грн. за акцию. Предыдущая цена акций – 0,75 грн. за акцию была зафиксирована на этой же бирже 11 февраля.
Как мы отмечали ранее, по нашему мнению, сделки, заключенные на биржах, не отражают реальную стоимость данных акций, а являются «техническими». Общие тенденции в сфере пересмотра результатов приватизации негативно отражазится на рыночной конъюнктуре.
Рынок акций. Машиностроение
В ПТФС были проданы 5 299 акций ОАО «Мотор Сич» вследствие 25 сделок. Общая сумма сделок составила 3 249 554,54 грн. За неделю котировки акций на покупку снизились на 8,15% до 620,00 грн., на продажу – на 6,47% – до 650,00 грн. Спрэд по акциям составил 4,8%.
С акциями ОАО «Сумское НПО им. Фрунзе» были заключены 8 сделок: были проданы 98 400 акций на сумму 1 799 622,50 грн. Котировки акций предприятия на покупку снизились на 18,92% до 15,00 грн. за акцию, а на продажу – выросли на 13,33% до 34,00 грн. за акцию.
С акциями ОАО «Ковельсельмаш» было заключено 7 сделок – 153 987 акций проданы на сумму 1 090 024,62 грн. Цена акций на покупку выросла на 10% до 1,10 грн., на продажу – осталась неизменной – 9,80 грн. за акцию. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 10 декабря 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
ООО «Подольская фондовая компания» | Украина, г. Винница | 893 959 | 25,0007 |
ООО «Рапид-Экспресс» | Украина, г. Харьков | 809 900 | 22,65 |
ООО «Декурион» | Украина, г. Харьков | 813 040 | 22,738 |
ООО ПИИ «Фирма «Восток» | Украина, г. Харьков | 654 377 | 18,3005 |
С акциями ОАО «ХК «Лугансктепловоз» была заключена одна сделка – 126 140 акций проданы по цене 1,15 грн. за акцию. Котировки за неделю упали – на 15,45% и 20% на покупку и продажу соответственно. По состоянию на конец недели лучшая цена покупки зафиксирована на уровне 0,93 грн., лучшая котировка на продажу – 2,00 грн. Интерес к акциям ОАО «Лугансктепловоз» проявляли Холдинговая компания «АвтоКрАЗ» и Уральская горно-металлургическая компания.
С акциями ОАО «Бериславский машиностроительный завод» были заключены 4 сделки – 2 588 акций проданы на сумму 599,90 грн. Котировки акций не изменились. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФР (последние изменения вносились 24 декабря 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
Лизинговая компания «Украгромашинвест» | Украина, г. Киев | 4 137 056 | 26 |
РО ФГИ по Херсонской области | Украина, г. Херсон | 3 856 906 | 24,2393 |
ООО «КУА «Форвард» (ЗНВПИФ «Лидер») | Украина, г. Харьков | 3 480 333 | 21,873 |
86 акций ОАО «Завод «Фрегат» были проданы на сумму 125,00 грн. Сделки с акциями данного эмитента редки на рынке, и мы предполагаем, что данная сделка носит «технический» характер. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФР (последние изменения вносились 28 декабря 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
ООО «КУА „Форвард» | Украина, г. Харьков | 580 920 | 15,0178 |
ОАО «ЗНКИФ «КИНТО Капитал» | Украина, г. Киев | 727 554 | 18,8086 |
Katredes | Канада | 1 045 453 | 27,0269 |
ФГИ Украины | Украина, г. Киев | 747 623 | 19,327 |
На КМФБ с 22 по 25 февраля были проданы 4 000 акций ОАО «Точмаш» по цене 0,25-0,252 грн. за акцию. 24 февраля были проданы 150 акций ОАО «Завод экспериментального машиностроения» по цене 1,25 грн. за акцию. Предыдущая сделка с акциями данного предприятия была зарегистрирована на КМФБ 31 января. Тогда цена продажи составляла 0,24 грн. за аналогичный пакет акций.
Рынок облигаций
За неделю были проданы 115 300 облигации ООО СП «Метален» серии А второго выпуска на сумму 115 448 510,00 грн. Объем торгов облигациями СП в 2 раза превысил объемы торгов любыми другими инструментами на рынке и составил практически 40% от объема торгов на ПФТС.
12 000 облигаций серии А ОАО «ЗАЗ» были проданы в ПФТС вследствие одной сделки на сумму 12 178 440,00 грн.
Рынок производных инструментов
За неделю были проданы 500 000 опционов ОАО «Ингулецкий ГОК» серии А на сумму 20 987 010,00 грн., а серии В – 100 000 опционов на сумму 7 180 300,00 грн. Опционы комбината дают право на приобретение продукции по фиксированным ценам. 24 февраля были проданы опционы ДП «Сплав» ООО «Ди Стар» – по одному серии А на сумму 55 000,00 грн. и серии D – на сумму 11 500,00 грн.
Прогнозы
Эмитент акций | Краткосрочный прогноз | Долгосрочный прогноз |
ОАО «Никопольский завод ферросплавов» | падение | падение |
ОАО «Лугансктепловоз» | стабильный | рост |
Примечание: Данный прогноз не может быть использован как единственное обоснование по приобретению или продаже акций. Автор и UGMK.INGO не несут ответственности за использование инвесторами приведенных данных.