Контейнерный тоннаж: хрупкая активность

Наблюдаемое восстановление контейнерного рынка, по мнению морских аналитиков, носит достаточно хрупкий характер. Несомненно, что оно будет продолжаться в течение 3-го квартала, когда традиционно растут объемы контейнерных перевозок и имеет место так называемый «пиковый сезон». Затем может последовать новое падение, к чему имеются все предпосылки, как со стороны спроса, так и предложения.

В апреле-мае 2010 г. продолжилась тенденция позитивных изменений на контейнерном рынке, зафиксированных в 1-м квартале с.г. К их числу необходимо отнести:

– рост объемов контейнерных перевозок;

– увеличение уровня тайм-чартерных ставок и контрактных цен на контейнерные перевозки, нашедшие свое отражение в соответствующей динамике основных контейнерных индексов;

– восстановление закрытых во время рецессии либо открытие новых контейнерных сервисов;

– возвращение к прибыльной работе либо сокращению убыточности контейнерного флота у ряда операторов;

– активизацию продаж и увеличение цен на рынке подержанного контейнерного тоннажа, а также определенные признаки оживления на рынке контейнерного новостроя.

По оптимистичным прогнозам Global Insight’s World Trade Service, рост объемов контейнерных перевозок в направлении Дальний Восток – Европа в 2010 г. может составить 8%, а в направлении Азия – Северная Америка (через Тихий океан) – 10%.

Говоря о росте объемов контейнерных перевозок, в первую очередь отметим, что контейнерооборот портов Китая в 1-м квартале 2010 г. вырос на 22% и составил 31,87 млн. TEU.

Контейнерооборот порта Лос-Анджелес в январе-апреле 2010 г. вырос почти на 9% по сравнению с показателем аналогичного периода предыдущего года – до 2,244 млн. TEU, а контейнерооборот порта Лонг Бич – до 1,75 млн. TEU или на 16,6%. По данным National Retail Federation and Hackett Associates, на волне восстановления экономики рост контейнерооборота американских портов в мае должен составить 10%, в июне – 17%, июле – 13%, августе – 14% и сентябре – 19%.

Положительную динамику роста контейнерооборота в рассматриваемом периоде имели также порты РФ, Украины и Прибалтики. Порты Прибалтики за 4 месяца т.г. перевалили 210 672 TEU, что на 11% превышает АППГ. В частности, Клайпеда увеличила оборот на 5,4%, Рига – на 23,4%, Таллинн – на 3,9%.

Контейнерооборот Большого порта Санкт-Петербург за первых 4-х месяца 2010 г. вырос на 47% и составил 549 808 TEU. Контейнерооборот порта Новороссийск за 4 месяца 2010г. вырос до 138157 TEU или на 30%.

Через порты Украины за 4 месяца 2010 г. прошло 184 185 TEU, что на 26,6% выше АППГ. В Ильичевском МТП оборот контейнеров вырос на 20,6%, до 87 340 TEU. Одесский порт увеличил перевалку контейнеров на 32,7% (до 96 852 TEU).

Динамика контейнерных тайм-чартерных ставок ConTex, $/сут.:

Источник: Fairplay

Увеличение спроса на контейнерные перевозки привело к существенному росту тайм – чартерных ставок. Уже в 3-й декаде апреля публикуемый гамбургскими брокерами индекс ConTex превысил отметку в 300 пунктов и вернулся к уровню марта прошлого года, показав уверенный рост ставок по всем трем заложенным в основу для его расчета категориям контейнерного тоннажа. К началу второй декады мая ConTex достиг почти 400 пунктов, увеличившись с начала апреля на 113 пунктов или 40%. Стабильный рост за рассматриваемый период показал и Howe Robinson Containership Index, включающий в себя тоннаж вместимостью от 500 до 4300 TEU. Только за первую неделю мая данный индекс показал рост в размере 7%. Для контейнеровозов panamax тайм-чартерные ставки с начала года выросли в два с половиной раза, увеличившись с 6000 до $/сут.

Наибольшим спросом в рассматриваемом периоде пользовались большие контейнеровозы класса post-panamax вместимостью свыше 4000 TEU, спрос на которые в рассматриваемом периоде явно превышал предложение, что не преминуло сказаться на уровне ставок. Если к концу апреля тайм-чартерные ставки для контейнеровозов вместимостью 5000 TEU вышли на уровень $20-22 тыс./сут., то в середине мая эта планка поднялась уже до $21- 24 тыс. Для контейнеровозов меньшей вместимости в рассматриваемом периоде также имело место повышение ставок, но далеко в не такой степени. По мнению лондонских брокеров Braemar Seascope, нехватка контейнерного тоннажа на Дальнем Востоке ощущалась гораздо сильнее, чем в Европе, что и нашло свое отражение в уровне ставок в заключаемых контактах.

По данным Fairplay французская CMA CGM объявила о повышении ставок своих контейнерных тарифов на целом ряде направлений, начиная с 1 июня 2010 г. Так, в направлении Северная Европа – Дальний Восток размер повышения составит $200/TEU и $100/FEU, а в направлении США – Средиземное море и Индийский ставки вырастут на $250/TEU и $200/FEU. Еще одним перевозчиком, объявившим о повышении своих контейнерных тарифов явилась компания Orient Overseas Container Line, которая повышает ставки на трансатлантическом направлении с 1 июля 2010 г. На западном сервисе из Европы в США, Канаду и Мексику повышение составит $400/TEU и $500/FEU, а на восточном сервисе из США, Канады и Мексики в Европу – $320/TEU и $400/FEU.

Динамика Braemar Container Index в феврале-марте 2010 г.:

GL – без грузовых средств

G – с грузовыми средствами

Источник: Braemar Container Shipping & Chartering

Средние тайм-чартерные ставки на контейнерный тоннаж в 2007-2010 гг., $/сут.:

G – с грузовыми средствами

GL – без грузовых средств

Источник: Clarkson Research Services

Цены на подержанный контейнерный тоннаж возрастом 10 лет в 2007-2010 гг., $ млн.:

Источник: Clarkson Research Services

Цены на контейнерный новострой в 2007 – 2010 гг. $ млн.:

Источник: Clarkson Research Services

О положительных сдвигах на контейнерном рынке свидетельствует заметная активизация сделок и рост цен на подержанные контейнеровозы. Примечательно, что индекс цен Clarkson’s на подержанные контейнеровозы повысился с 49 пунктов в 2009 г. до 66 пунктов в мае 2010 г. Определенные позитивные ростки наметились и на рынке новостроя. Воздерживавшаяся от новых заказов на контейнеровозы почти два с половиной года тайваньская компания Evergreen Marine в мае с.г. планирует начать переговоры с верфями в Южной Корее, Тайване и Китае о заказе более 100 новых судов. В планы линии входит строительство 32 контейнеровозов вместимостью 8000 TEU, 20 контейнеровозов вместимостью 7024 TEU, 20 контейнеровозов вместимостью 5364 TEU и около 20 (а возможно, и больше) фидерных судов вместимостью 2000 TEU. Общая стоимость контрактов может составить $5,4 млрд. Побуждающим мотивом для столь серьезного шага служит конец рецессии и весьма привлекательные цены на новострой пока еще сохраняющиеся на судостроительном рынке. Морские аналитики считают это хорошим знаком, поскольку с октября прошлого года новые заказы на контейнеровозы практически не размещались.

Состав существующего контейнерного флота и мировой портфель заказов на контейнеровозы по состоянию на 01.05.10:

Источник: Clarkson Research Services

Отмечая положительные сдвиги на рынке контейнерного тоннажа в последние месяцы, нельзя обойти вниманием и факторы риска, которые могут подорвать это относительное благополучие.

Согласно прогнозу руководства компании Maersk Line мировой объем контейнерных перевозок в 2010 г. покажет рост не ниже 5%. При этом стремительный рост контейнеропотоков, наблюдавшийся в 1-ом квартале, в дальнейшем может существенно замедлиться. В то же время предложение контейнерного тоннажа вследствие обширных поставок новостроя вырастет на 6-9%. В приведенных цифрах виден заложенный в них существенный дисбаланс между спросом и предложением. Не случайно на состоявшейся в Лондоне конференции Global Liner Shipping было обращено внимание на то, что уже в мае с.г. European Freight Forwarding Index, рассчитываемый Danske Bank, снизится до 75 пунктов с 80 пунктов, наблюдавшихся в апреле 2010 г. Аналогичную тенденцию зафиксировал и агрегирующий 11 направлений и 16 крупнейших контейнерных перевозчиков, работающих из Китая – China Container Freight Index (CCFI), который за последние полтора месяца снизился с 1123,46 до 1120,13 пунктов. В середине мая 2010 г. Shanghai Container Freight Index (SCFI) достиг 1392,09 пункта, показав за полтора месяца рост на 65,69 пункта или 5%. Но, своим ростом данный индекс обязан исключительно транстихоокеанскому и трансатлантическому направлениям, в то время как для направления Азия – Европа данный индекс по-прежнему имел тенденцию к снижению. Так, в направлении из Азии в Северную Европу SCFI за последние полтора месяца упал с 1917 до 1845 $/TEU, а в направлении Азия – Средиземное море – с 1857 до 1797 $/TEU.

Следует также учитывать и позицию грузоотправителей, для которых рост ставок является увеличением транспортных затрат. По данным Fairplay, в контрактах заключенных Sony Тechnology на отправку своей продукции на Европу, уровень ставок по сравнению с прошлым годом вырос примерно в три раза. И нельзя сказать, что это находит воодушевление у грузоотправителей, которые к тому же жалуются и на ухудшение сервиса вследствие замедления времени доставки своих грузов из-за снижения скорости хода контейнеровозов.

Нужно также принимать во внимание и находящийся на приколе тоннаж, составивший по подсчетам AXS Alphaliner на апрель с.г. 7,5% от общей вместимости существующего контейнерного тоннажа. Хотя это и является наименьшим с июля прошлого года показателем, предстоящие поставки новых судов к концу года могут вновь вернуть его к «рекордным» значениям.

По материалам морской периодики