Сухогрузный тоннаж: все дороги ведут в Китай

Баланс между спросом и предложением на балкерный тоннаж, а следовательно и ситуация на фрахтовом рынке в 2010 г. будут полностью зависеть от фактических поставок флота и реальных поставок сырьевых ресурсов, в первую очередь, в Китай.

Балкера «панамакс» и «хенди»

Первый месяц 2010 г. на рынке балкерного тоннажа принес больше вопросов, чем дал ответов. С начала января на рынке преобладали радужные настроения, несвойственные для самого начала года. Но, затем ситуация начала понемногу ухудшаться, в основном для крупнотоннажных балкеров. К концу месяца «панамаксы» подошли с падением Балтийского фрахтового индекса (БФИ) более чем на 400 пунктов или 10,5%, а балкера «хендимакс» и «хендисайз» вернулись практически на стартовые позиции. Хотя на некоторых направлениях, например, Черное море – Дальний Восток средний уровень тайм – чартерных ставок для балкеров «суперхендимакс» в конце января оказался почти на $4000/сут. выше, чем в начале месяца.

Динамика Балтийского фрахтового индекса в январе 2010 г.:

Источник: Clarkson

О размере падения ставок в третьей декаде января свидетельствует тот факт, что фрахтователи, платившие еще в середине месяца за перевозку 25 – 30 тыс. т зерна из Мексиканского залива США на Марокко $50,50 /т стали предлагать перевозчикам за ту же работу всего лишь $45-46/т. Примерно на столько же упали ставки и на перевозку железной руды из Индии на Китай.

Коастеры и суда «река-море»

В конце января по оценкам Freight World на коастерном рынке на 210 предлагаемых к отправке грузовых партий приходилось до 350 готовых выполнить эту работу судов. Но, далеко не все суда подходили для этих перевозок. Поэтому повышенным спросом пользовались современные суда с соответствующим ледовым классом. Особенно тяжело в рассматриваемом периоде было найти подходящий тоннаж грузоподъемностью 2000-10000 т для отгрузок из Ростова, Таганрога, Ейска, Мариуполя и Бердянска. В конце января в Азовском море у кромки льда в ожидании ледокола образовалась очередь из 20 теплоходов. Аналогичная ситуация наблюдалась в Скандинавии, на Балтике, а также в Каспийском бассейне.

На Средиземноморском рынке определенному оживлению в конце января способствовали увеличившиеся перевозки зерновых на север Африки и Ближний Восток, а также возросшие отгрузки технической соли и фосфатов из Марокко, Туниса и Испании. Строительные материалы весьма активно перевозились из Турции и Греции в Египет, Алжир, Италию и Ливию, но в основном, небольшими партиями.

Тайм-чартерный эквивалент, рассчитываемый NORBROKER для «коастеров» различной грузоподъемности в январе 2010 г., Euro/сут.:

Источник: NORBROKER

Тайм – чартерный эквивалент, рассчитываемый ISTFIX для Черноморского региона в январе 2010 г. показал весьма незначительный рост на 17 пунктов, что для тоннажа грузоподъемностью свыше 4 тыс. т означало увеличение ставок на $110-170/сут. По сравнению с началом 2009 г., когда ISTFIX составлял всего 609 пунктов, мы наблюдаем рост на 15,1%.

На фрахтовом рынке Черного моря наиболее активно перевозимыми грузами в январе были стальной прокат, уголь, зерновые и металлургическое сырье. Но, несмотря на достаточно стабильное предложение грузов, в течение января рейсовые ставки на перевозки из портов Черного моря партиями до 10 тыс. имели явно выраженную тенденцию к снижению. Если в начале месяца стоимость перевозки 5 тыс. т зерновых из Одессы в порты Адриатического побережья Италии составляла $33-34/т, то в конце месяца фрахт на данном направлении снизился до $31-32/т. Транспортировка такой же партии стального проката из Одессы в порты Мраморного моря, стоившая в начале января $19,50/т, в конце месяца опустилась до $17,50/т. Основной причиной снижения ставок в Черноморском регионе явился избыток старого коастерного тоннажа и судов «река-море» (в первую очередь, типа «Сормовский», «Омский» и «Волго-Балт»).

В Азовском море из-за сложной ледовой обстановки, наоборот, ощущалась нехватка подходящего для работы в этих условиях флота. Как следствие, стоимость транспортировки основной номенклатуры грузов здесь увеличилась на несколько долларов. Брокеры отмечают, что в регионе выросли объемы перевозок стального проката, в частности из Мариуполя. Кроме того, по-прежнему активно отправлялся уголь в порты Турции, возобновились и перевозки стального лома.

В последнюю неделю января в Каспийском бассейне стоимость транспортировки 3 тыс. т стального проката из Астрахани в Анзали хотя и увеличилась до $25/т, но оставалось значительно ниже ($33 /т) присущей этому рынку ставки в аналогичном периоде прошлого года.

Рынок новостроя

Мировой портфель заказов на суда транспортного флота на начало января 2010 г. состоял из 7586 судов суммарным дедвейтом 492,1 млн. т. При этом аналитики отмечают, что в 2009 г. Китай по объему судостроения обошел Южную Корею, многие годы занимавшую лидирующие позиции в мировом судостроении после того, как в свою очередь опередила Японию. По итогам прошлого года, КНР принадлежало 44,4% заказов, Южной Корее – 40,1%, а на третьем месте оставалась Япония. В то же время согласно статистике китайского НИИ судостроения, стоимость новых заказов в 2009 г. в Южной Корее составила более 9 млрд. долл. США, а в КНР – только половину этой суммы. Кроме того, в Китае в прошлом году 30% судостроительных контрактов оказались замороженными плюс 65% производителей практически не получали в последние месяцы новых заказов.

Мировой портфель заказов по типам нового тоннажа в январе 2010 г.:

Источник: Fairplay

Рынок судов «сэконд-хэнд»

Цены на современный балкерный тоннаж в январе 2010 г. продолжили рост. Тем не менее, сравнивая сегодняшние цены с теми, которые наблюдались на рынке 2006 – 2008 гг., видна колоссальная спекулятивная составляющая, присущая рынку того периода.

Уровень цен на современные балкера «сэконд-хэнд» в январе 2010 г.:

Источник: Baltic Sale & Purchase Assessment

Рынок судового металлолома

По данным Pelikan Shipping в течение января 2010 г. на скрап ушло 30 судов общим тоннажем 292516,8 т. Наибольшую активность по-прежнему проявляли судоразделочные верфи из Индии, Бангладеш и Пакистана, предлагавшие в районе $400/LDT за танкера и $350-370 /LDT – за крупнотоннажные балкера. Кроме того, в рассматриваемом периоде на слом ушло немало костеров. Ожидается, что в целом в 2010 г. на слом могут уйти порядка 150-200 коастеров возрастом от 30-ти до 40 лет. Для сравнения приведем, что в 2009 г. на скрап было продано 102 коастера общим дедвейтом 500 тыс. т, а в 2008 г. – 70 судов суммарным дедвейтом 300 тыс.т.

Цены на судовой металлолом в основных регионах разделки в январе 2010 г.:

Источник: Baltic Demolition Assessment (BDA)

Прогноз развития фрахтового рынка

По прогнозам азиатского офиса Credit Suisse Балтийский фрахтовый индекс для сухогрузного тоннажа в первом полугодии 2010 г. должен составлять в среднем 3500 пунктов. Заметим, что в течение большей части января БФИ находился в пределах 3100-3300 пунктов, а в начале февраля вообще опустился до отметки в 2673 пункта. Правда, в конце первой декады февраля индекс вновь поднялся до 2722 пунктов. После празднования Китайского Нового года в середине февраля и возобновления активных поставок железной руды аналитики ожидают дальнейшего роста БФИ.

По подсчетам Clarksons морская торговля основными балкерными грузами (руда, уголь, удобрения и зерно) увеличится в 2010 г. на 6%. При этом основной рост (порядка 10%) придется на железную руду, занявшую в 2009 г. 43% объема всех балкерных грузов. Перевозки углей по данным того же источника в 2010 г. вырастут на 3%.

По мнению аналитиков JPMorgan объемы перевозок железной руды в 2010 г. вырастут на 5,7%, а угля и зерна – на 3,8%. Данная группа аналитиков улучшила также свой же прогноз по уровню средних тайм – чартерных ставок в 2010 г., увеличив его для балкеров «кейпсайз» с $28000 до 32000/сут., «панамакс» – с $14000 до 16000/сут., «хендимакс» – с $13000 до 14000/сут. и «хендисайз» – $11500 до 12000/сут.

Средний уровень фьючерсных сделок на балкерный тоннаж на рынке FFA:

Источник: Clarkson

Как всегда, исполнение этих достаточно благоприятных прогнозов будет очень сильно зависеть от Китая, темпы роста экономики которого в 2010 г., согласно данным МВФ, могут достигнуть 10%. В то же время ужесточение монетарной и фискальной политики КНР может привести к сокращению импорта.

Здесь нужно также отметить, что в 2009 г. почти на 200 млн. т увеличились отгрузки железной руды из Бразилии на КНР и наоборот, сократились отправки австралийской руды на Европу. Это привело к увеличению средней дальности перевозки и росту продолжительности балластных переходов, что связало определенную часть балкерного флота. Аналогичные перемены затронули и перевозки угля, где центр тяжести также переместился из Атлантики в Тихоокеанский бассейн, чему не в малой степени способствовал более высокий экономический рост стран данного региона, а также суровая зима в Китае.

Неясной остается пока ситуация с поставками нового балкерного тоннажа. Стабильности фрахтового рынка в 2009 г. в немалой степени способствовали существенные задержки с поставками новостроя. Январь 2010 г. пока что идет в том же ключе, показав достаточно высокий коэффициент задержек поставок строящихся балкеров всех типов. За месяц фактические поставки балкеров составили всего 29% от запланированных.

Тем не менее, по оценкам Clarkson в 2010 на воду будут спущены 1528 грузовых судов суммарным дедвейтом около 125 млн. т, что значительно превысит рекордный 2009 г., когда в эксплуатацию было введено 531 судно общим дедвейтом 42,5 млн. т.

По материалам морской периодики

Читайте также предыдущий обзор за январь