Сухогрузный тоннаж-2009: могло быть и хуже

Перспективы 2010 г. для сухогрузов выглядят вполне оптимистично – при условии, что сбудутся прогнозы по стабильному росту экономики КНР, а поставки нового балкерного тоннажа не обрушат рынок. В 1-м квартале текущего года Китай будет наращивать импорт угля и руды, что обеспечит стабильный уровень или даже подъем фрахтового рынка.

Балкера «панамакс» и «хенди»

Динамика Балтийского фрахтового индекса (БФИ) в декабре 2009 г. носила стабильный характер для всех типоразмеров балкерного тоннажа. По сравнению с началом месяца БФИ для «панамаксов» снизился на 1,8%, «суперхендимаксов» – 6,4% и для «хендисайзов» остался практически на том же уровне. Однако, если обратиться к началу января 2009 г., очевидны разительные перемены фрахтовой конъюнктуры, произошедшие за последние 12 месяцев. Рост БФИ для «панамаксов» за этот период составил 6,6 раза, «суперхендимаксов» – 5,4 раза и «хендисайзов» – 4,2 раза. По сравнению с просто провальным концом 2008 г. – началом 2009 г. фрахтовый рынок балкерного тоннажа фактически «возродился из пепла» и к началу 2009 г. стабилизировался на относительно высоком уровне.

Динамика Балтийского фрахтового индекса в декабре 2009 г.:

Источник: Clarkson

Если для направления Черное море – Дальний Восток ставки для балкеров «суперхендимакс» оставались стабильными, то в направлении Континент – Дальний Восток их снижение составило почти 2000 USD/сут. или 5%. Зато в направлении Мексиканский залив США – Континент ставки выросли почти на те же 4,4%. То же можно сказать и для балкеров «хендисайз», для которых ставки из портов Континента на Северную или Южную Америку немного понизились, что полностью компенсировалось повышением ставок в обратном направлении.

Высокая активность фрахтования балкеров в период – чартер несмотря на Рождественские каникулы наблюдалась вплоть до конца декабря. Брокеры отмечают имевшую место в последние дни декабря отфрахтовку «хендисайза» дедвейтом 35 тыс. т по ставке 40000 USD/сут. Это означает взятие рубежа в 1 доллар за тонну дедвейта в сутки для данной категории тоннажа.

Весьма существенной величины в декабре 2009 г. достигали и балластные бонусы, составлявшие для «панамаксов» в зависимости от пунктов подачи тоннажа от полумиллиона до $900 тыс.

Коастеры и суда «река-море»

По подсчетам FREIGHT WORLD, каждую декабрьскую неделю на 200-250 предлагаемых к отправке грузовых партий приходилось порядка 350 готовых выполнить эту работу судов. А в конце декабря, когда большинство фрахтователей закрыли свои годовые обязательства и наступили Рождественские каникулы, ситуация еще более ухудшилась. Брокеры отмечают, что без работы оказалось много современных коастеров дедвейтом 5000 – 8000 т, владельцы которых, понадеявшись на более высокий фрахт, просто не захотели их вовремя зафиксировать, а потом стало уже поздно.

Плохие погодные условия, включая туманы, шторма и ледовую обстановку, приводящие к задержкам тоннажа (т.е. сокращали его предложение), не смогли повернуть ситуацию к лучшему. В преимуществе оказались лишь суда, имеющие подходящий ледовый класс и возраст. Но и здесь уровень ставок оказался не выше, чем 2–3 месяца назад.

Тайм-чартерный эквивалент, рассчитываемый для «коастеров» различной грузоподъемности в декабре 2009 г. (Euro/сут.):

Источник: NORBROKER

По данным NORBROKER, в 2009 г. наблюдался самый низкий уровень ставок на коастерный тоннаж, начиная с 2001 г. И это притом, что значительно выросли все издержки морских перевозчиков, а цены на бункерное топливо поднялись в несколько раз.

По сравнению с другими регионами прибрежных или региональных перевозок ситуация на фрахтовом рынке Азово-Черноморского бассейна в декабре 2009 г. была благоприятнее, чем на Балтике, хотя многие судовладельцы переводили свой тоннаж в наш регион. В Азовском море с началом ледовой обстановки вообще наблюдался недостаток судов «река – море», большая часть которых из-за своего почтенного возраста и отсутствия ледового класса просто не могла зайти в порты этого бассейна. Соответственно, небольшой избыток тоннажа имел место в Черноморском бассейне, что в конечном счете, привело к падению индекса ISTFIX на 23 пункта или 3%. Тайм-чартерный эквивалент для различных категорий коастерного тоннажа упал при этом на 160-270 USD/сут.

Рынок новостроя

Согласно данным Clarkson Research Services, в 2009 г., по сравнению с 2008 г., количество заказанных балкеров снизилось в 6,5 раз, контейнеровозов – в 30 раз, универсальных сухогрузов – в 15 раз, судов Ро-Ро – 44 раза, а суда-рефрижераторы вообще не заказывались. И это при том, что контрактные цены на балкера, по данным того же источника, по сравнению с 2008 г., снизились на 23-36%, а на контейнеровозы – на 24-40%. В основе этого снижения, как отмечают аналитики, уменьшившиеся на 30-40% цены на комплектующее оборудование, а также снижение стоимости судостроительной стали.

Количество заказанных сухогрузных судов по типу тоннажа в 2006-2009 гг.

* – по середину декабря

Источник: CRS

По данным китайских источников, 65% судостроителей КНР вообще не получили новых заказов в 2009 г. В наихудшем положении оказались вновь появившиеся на волне судостроительного бума 2007-2008 г. игроки. По оценкам, в 2009 г. в Китае построен тоннаж общим дедвейтом около 40 млн. т, что на 41% больше, чем в 2008 г.

В то же время, китайские верфи в 2009 г. получили заказы на суда общим дедвейтом 22,94 млн. т, что на 61% меньше, чем годом ранее. К счастью, китайским верфям сильно помогают предпринятые правительством этой страны прямые и косвенные меры поддержки отечественного судостроения.

Pынок судов «сэконд-хэнд»

Сохраняется высокая активность китайских покупателей подержанных балкеров, которые по-прежнему доминируют в данном сегменте рынка. Брокеры отмечают покупку в китайских интересах балкера с символическим названием INDIA дедвейтом 76620 т, построенного в 2005 г. на японской верфи Sasebo. Цена сделки составила $36,3 млн.

В целом же в течение декабря цены на современные балкера «панамакс» возрастом до 5-ти лет еще более укрепились, а на современные «суперхендимаксы» остались на том же уровне.

Уровень цен на современные балкера «сэконд-хэнд» в декабре 2009 г.

Источник: Baltic Sale & Purchase Assessment

Рынок судового металлолома

В 2009 г. неплохо наполнили свои мощности скраповыми судами все судоразделочные верфи. Особенно заметны успехи пакистанских, китайских и индийских верфей, сумевших в разы увеличить свои портфели заказов на разделку судов.

Из 28,5 млн. т дедвейта судов, ушедших на слом за неполные 12 месяцев 2009 г. 9,7 млн. т или 34% приходилось на балкерный тоннаж. Причем половину этой цифры составили ушедшие на слом балкера «хендисайз».

Динамика цен на судовой металлолом на Индийском субконтиненте в 2006 – 2009 гг.

Источник: Baltic Demolition Assessment (BDA)

Прогноз развития фрахтового рынка

2009 г. оказался для балкерного рынка не таким уж и плохим, как этого можно было ожидать по итогам 1-го квартала. Начиная уже со второго квартала, балкерный рынок показывал уверенный рост и весьма неплохие финансовые показатели. Поставки нового балкерного тоннажа оказались меньше ожидаемого и не смогли подорвать баланс спроса и предложения. Всего в 2009 г. в строй вошли порядка 500 новых балкеров суммарным дедвейтом немногим более 40 млн. т, что составляет около 10% действующего балкерного флота.

Вопреки пессимистичным прогнозам мировая морская торговля в 2009 г. снизилась всего на 1,4%. Правда, без учета Китая это падение составило бы уже 3,5%, т.е. было бы достаточно ощутимым.

Основными рисками 2010 г. остается ожидаемое резкое увеличение поставок нового балкерного тоннажа, что приведет к избытку флота и большой волатильности фрахтовых ставок. Чтобы хоть как-то себя обезопасить, многие операторы стараются получить стабильную загрузку своему флоту путем заключения долгосрочных контрактов на обслуживание (СОА), продолжительных (более года) тайм – чартеров и фьючерсных сделок (FFA).

Впрочем, если даже весь запланированный к поставке в 2010 г. балкерный тоннаж войдет в строй, избыток тоннажа будет достаточно неравномерен по типоразмерам балкеров. Больше всего этой проблемы стоит опасаться владельцам балкеров «кейпсайз» (дедвейтом свыше 100 тыс. т) и «суперхендимакс» (дедвейтом 52-56 тыс. т), в то время как балкеров «хендисайз» (дедвейтом 20 – 39 тыс. т) было заказано не так уж и много.

Средний уровень фьючерсных сделок на балкерный тоннаж на рынке FFA

Источник: Clarkson

В отношении рынка коастерного тоннажа в 2010 г. следует отметить, что к сожалению, в Европе нет своего Китая и будущее развитие региональной торговли здесь все еще туманно и неопределенно. Кризис сильно ударил по экономике стран Евросоюза, России, Турции, Украины, и надеяться на быстрое воостановление рынка здесь не приходится.

По материалам морской периодики