Прохождение «дна» стального рынка, исчерпание запасов, а также возврат к фазе экономического роста в развитых странах – ключевые факторы, которые должны обеспечить рост стального потребления в 2010 г. Однако излишний оптимизм неуместен – реальный и устойчивый рост спроса снова продемонстрируют лишь несколько развивающихся стран.
Согласно октябрьскому прогнозу World Steel Association (WSA), в текущем году мировое потребление стали будет существенно выше, чем предполагали эксперты WSA еще полгода назад – 1,1 млрд. т вместо 1 млрд. т.
Отметим, что объем мировой выплавки стали в 2009 г., как ожидается, снизится на 12-15% к уровню 2008 г. То есть, в текущем году глобальное производство составит 1,13-1,17 млрд. т по сравнению с 1,33 млрд. т в минувшем.
Разницу между 1% снижением потребления и более чем 10% снижением производства можно объяснить двумя причинами: во-первых, WSA считает видимое потребление, которое, как известно, всегда выше, чем реальное; во-вторых, в течение года активно продолжалось использование складских запасов, которые к осени достигли минимальных значений.
На следующий год WorldSteel прогнозирует 9% рост глобального спроса с выходом на уровень 1,2 млрд. т, в то время как предыдущий прогноз был скромнее – 1,07 млрд. т (рост в 5%).
Улучшение прогнозов на 2009 и 2010 годы сделано на фоне улучшения спроса на сталь в КНР. Если бы не сохранившая высокие темпы развития китайская экономика, падение глобального потребления в текущем году измерялось бы двузначной цифрой.
Прогноз роста экономики и стального потребления в 2010 г.:
| Прирост ВВП 2010 г. (прогнозы МВФ и ВБ) | Прирост видимого потребления (прогноз WSA) | Прирост потребления (прогноз uaprom.info) |
Китай | +9% | +5% | +10% |
Индия | +7% | +12,1% | +12% |
Бразилия | +4% | +8,6% | +10% |
Турция | +4% | +15% | +12% |
Иран | +6% | +8% | +10% |
США | +3% | +19% | +10-12% |
Украина | +2% | +9,7% | +5-10% |
Япония | +1% | +16% | +12-14% |
Россия | +1% | +8,5% | +8% |
ЕС | +0,5% | +12,4% | 0% |
Развитые страны
По оценкам WSA, в 2009 г. потребление в Северной Америке, ЕС и развитых странах Азии снизится на 34%, в 2010 г. – вырастет на 15%.
Экономики этих стран подают сигналы о выходе из рецессии, однако базовые отрасли потребления (такие как строительство и автопром) все еще слабы, что обеспечить уверенный прирост спроса.
World Steel считает, что в Евросоюзе, втором в мире по объему регионе потребления, стальной спрос в 2010 г. вырастет на 12% (после падения на 33% в текущем году).
Мы же считаем более адекватным ситуации прогноз Eurofer, согласно которому потребление в следующем году снизится на 2%.
Чрезмерно оптимистичным является и прогноз WSA в отношении стран НАФТА (+17%), в т.ч., в США – рост на 19%. Мы же считаем, что реальный прирост потребления составит в пределах 10-12%.
Американская экономика начинает выздоравливать, но из ключевых отраслей-потребителей только в автомобилестроении (за счет действия программы «Cash for Clunkers») видны признаки устойчивого улучшения ситуации.
Аналогичная ситуация и в Японии, где действие правительственного пакет антикризисных мер в размере $150 млрд. поможет вырасти потреблению в следующем год – но не на 16%, как прогнозирует WSA, а на 12-14%.
Потребление по регионам, млн. т:
| 2009 г. (оценка) | 2009/2008 | 2010 г. (прогноз) | 2010/2009 |
EU-27 | 122,26 | -33% | 137,43 | +12,4% |
Германия | 28,89 | -29,5% | 31,81 | +10,2% |
Италия | 22,5 | -32% | 25,3 | +12,4% |
др. страны Европы | 20,81 | -18% | 23,82 | +14,4% |
СНГ | 33,85 | -31% | 36,64 | +8% |
Россия | 24,982 | -29,5% | 27,105 | +8,5% |
Украина | 3,413 | -51% | 3,744 | +9,7% |
NAFTA | 82,77 | -36% | 96,93 | +17,1% |
США | 60,33 | -39% | 72 | +19 |
Мексика | 12,09 | -25,7% | 13,58 | +12,3% |
Канада | 10,35 | -27,5% | 11,68 | +12,8% |
Центр. и Юж. Америка | 33,46 | -24,4% | 36,69 | +9,7% |
Бразилия | 18,7 | -22% | 20,3 | +8,6% |
Африка | 26,29 | +0,4% | 29,28 | +11,4% |
Египет | 8,69 | +33% | 9,24 | +6% |
Ближний Восток | 38,83 | -10% | 42,95 | +10,6% |
Турция | 15,79 | -11,6% | 18,18 | +15,1% |
Иран | 16,4 | +5% | 17,7 | +8% |
Азия и Океания | 745,47 | +5% | 801,87 | +7,6% |
Китай | 526,24 | +19% | 552,55 | +5% |
Япония | 52,5 | -31% | 60,8 | +16% |
Южная Корея | 46,11 | -21% | 53,35 | +16% |
Индия | 55,93 | +8,9% | 62,72 | +12,1% |
Данные: WSA
Развивающиеся страны
Локомотивом роста мирового спроса станут развивающиеся экономики, которые в 2010 г. должны нарастить потребление на 12%. В Азии лидерами станут Китай и Индия, в Латинской Америке – Бразилия, на Ближнем Востоке – Иран, Турция, Саудовская Аравия и Ирак), в Северной Африке – Египет, Алжир, Марокко.
Позитивная динамика в этих регионах чрезвычайно важна для украинских металлургов, поскольку большинство перечисленных стран являются традиционными покупателями нашего проката.
Позитивные результаты экономик и металлопотребляющих отраслей этих стран объясняются грамотной правительственной политикой, которое направило бюджетные средства в реальный сектор, то есть деньги получили непосредственно машиностроители, строители, транспортники и их поставщики металлурги.
Ближний Восток и Сев. Африка
Восстановление спроса в странах Персидского залива будет медленным, поскольку наибольшие объемы потребления здесь традиционно приходятся на конструкционную сталь, закупки которой сильно упали в связи с замораживанием большинства крупных строительных проектов.
В Саудовской Аравии в 2010 г. прогнозируется восстановление спроса до 9 млн. т, что означает возврат к уровню 2008 г. Намного хуже ситуация в ОАЭ, где за текущий года потребление обваливается на 40%, а в следующем году оно, хотя и вырастет на 10%, однако все равно будет в полтора раза уступать показателям докризисного 2008 г.
Одной из немногих точек стабильного роста на Бл.Востоке является Иран: в текущем году потребление в стране увеличится на 5%, до 16,4 млн. т, в 2010 г. – на 8%, до 18 млн. т.
В Турции потребление стальной продукции в 2010 г. прогнозируется на уровне 18 млн. т (+15%).
Правительство считает, что экономика страны выйдет из рецессии до конца текущего года, и ее экономика вновь начнет расти, начиная с 2010 г.
В Африке WSA в 2010 г. прогнозирует потребление на уровне 29,3 млн. т (рост на 11%), из которых на Южную Африку придется 5,5 млн. т.
В Северной Африке отметим перспективы Египта, который в 2009 г., несмотря на кризис, нарастит спрос на 33% (!), до 8,7 млн. т. В следующем году – прирост на 6%, до 9,3 млн. т.
Египетский рост стального потребления поддерживается финансируемыми правительством программами инфраструктурного и жилищного строительства.
В меньшей степени, но все же вырастут показатели потребления в 2010 г. других крупных потребителей украинской продукции – Алжира (до 3,85 млн. т), и Марокко (до 1,83 млн. т).
Глобальное стальное потребление, млн. т:
| 2009 г. (оценка) | 2010 г. (прогноз) | 2010/2009 |
Весь мир | 1,104 | 1,21 | +9,2% |
Мир без БРИК | 477,88 | 542,91 | +13,6% |
БРИК | 625,85 | 662,68 | +5,9% |
БРИК
В следующем году видимое потребление стали в странах группы (Бразилия, Россия, Индия, Китай) увеличится, по оценкам Worldsteel, на 6%. Внутри БРИК динамика развития существенно различается – в КНР за 2009-2010 г. прирост составит, как минимум, 200 млн. т, в Индии – 10 млн. т, в то время как в Бразилии оно останется на предыдущем уровне, а в России за 2 года снижение составит почти 10 млн. т.
На следующий год WSA прогнозирует Китаю рост всего в 5%, в то время как в нынешнем потребление увеличилось на 19%. В данном случае пессимизм считаем неоправданным – правительственный пакет объемом $580 млрд., в рамках которого инвестиции получают строительство и перерабатывающие отрасли, продолжает эффективно действовать. Нет оснований сомневаться в том, что в следующем году экономический рост составит не менее 10%, что обеспечит стабильные объемы увеличения металлопотребления. Наша оценка на 2010 г. – прирост в 10%, до уровня 600-610 млн. т.
В Индии WSA прогнозирует рост спроса в 2010 г. на 12%, до 62 млн. т, и мы с этим согласны. В текущем году потребление стали в стране увеличится на 9% – до 56 млн. т, что поднимает страну с 5-го на 3-е место в мире. Таким образом, Индия опережает Японию и Корею, что вполне соответствует потенциалу страны, которая в случае проведения правильной экономической политики, может стать вторым локомотивом мирового развития, вслед за Китаем.
В Бразилии, которая является региональным лидером, в 2010 г. WSA прогнозирует возобновление роста потребления на 9%, до 20,3 млн. т, на фоне улучшения состояния автомобильной отрасли и производства бытовой техники. Однако главным фактором ускорения спроса на сталь в следующие 5 лет станет проведение Олимпиады 2016 г. и Чемпионата Мира по футболу в 2014 г.
В продолжение этого материала читайте более детальные прогнозы о металлопотреблении в России и Украине