Общий объем торгов на организованном сегменте фондового рынка Украины составил 287,51 млн. грн. По нашему мнению, объемы торгов на фондовом рынке будут расти, отражая активизацию инвестиционного процесса в экономику страны со стороны иностранных инвесторов.
Объем торгов ценными бумагами и производными ценными бумагами, эмитентами которых являются предприятия, связанные с производством и реализацией металла, составил 102 551 003,11 грн., т.е. 35,67% от общего объема торгов на организационно оформленном рынке ценных бумаг. Ценные бумаги предприятий машиностроения были проданы на сумму 12 806 024,00 грн. (4,45%).
Рынок акций. Металлургия
Наибольший объем торгов акциями не только металлургических предприятий, но и в целом по рынку был зафиксирован с акциями ОАО «Новомосковский трубный завод»: 199 491 акция были проданы вследствие 8 сделок по средней цене 31,9193 грн. за акцию. На текущий момент в ПФТС выставлены котировки 28,70 грн. и 35,00 грн. за акцию на покупку и продажу соответственно. За неделю котировки акций выросли на 6,3% на покупку и на 6,06% – на продажу. Спрэд по акциям составляет 21,95%. Крупные собственники пакетов акций по данным Агентства по развитию инфраструктуры фондового рынка Украины (АРИФРУ, последние изменения вносились 30 июня 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
ООО «Фирма «Логоимпекс» | Украина, г. Днепропетровск | 2 978 671 | 24,8223 |
Эллайд Стил Холдинг Б.В. (Allied Steel Holding B.V.) | Голландия, г. Амстердам | 2 992 091 | 24,9341 |
Украинско-кипрское ООО с иностранными инвестициями фирма «Байп Ко, ЛТД» | Украина, г. Днепропетровск | 1 644 874 | 13,7073 |
Lindsell Enterprises Ltd | Кипр, Никосия | 895 641 | 7,4637 |
Вследствие заключенных 18 сделок были проданы 560 603 акций ОАО «Запорожсталь» на общую сумму 3 225 883,50 грн. Средняя цена сделок снизилась за неделю на 4,87 коп. за акцию и составила 5,7543 грн. За текущую неделю котировки акций данного предприятия, в отличие от средней цены сделки, выросли как на покупку, так и на продажу: на покупку повысились на 6,66% до 6,25 грн. за акцию, на продажу – на 6,49% до 6,40 грн. за акцию. Спрэд по акциям составил 2,4%. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 9 ноября 2004 г.) и информации, полученной из СМИ:
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
Глобал Стил Инвестментс Лимитед | Великобритания, Манчестер | 190 574 735 | 22,5885 |
AIROL BETEILIGUNGEN AG | Швейцария | 167 019 226 | 19,7965 |
Страховое общество с дополнительной ответственностью «Захид-Резерв» | Украина, г. Коломыя | 240 430 537 | 28,4978 |
Котировки на покупку акций ОАО «МК Азовсталь» увеличились по сравнению с началом недели на 4,6% – до 3,41 грн. за акцию, а котировки на продажу – на 2,31% до уровня 3,99 грн. за акцию. Спрэд по акциям составил 17%. За неделю вследствие 6 сделок были проданы 898 916 акций меткомбината на сумму 3 193 263,74 грн. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 9 ноября 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
ЗАО «Торговый дом «Азовсталь» | Украина, г. Донецк | 1 424 384 538 | 44,8738 |
ЗАО «Систем Кэпитал Менеджмент» | Украина, г. Донецк | 816 521 327 | 25,7237 |
SCM LIMITED | Nicosia | 367 291 414 | 11,5711 |
Компания «Leman Commodities S.A.» | Geneve | 493 055 339 | 15,5332 |
Наибольшее количество сделок (19), заключенных на ПФТС в течение недели, зафиксировано с акциями ОАО «Донецкий металлургический завод». Цена на покупку восстановилась после значительного падения на прошлой неделе, а котировки продажи выросли по сравнению с началом недели на 5,88%. Всего были проданы 1 625 770 акций на сумму 2 628 913,40 грн. Мы предполагаем, что в дальнейшем цена на акции не будет расти или если будет, то темп роста будет значительно отставать от темпов роста цен акций других предприятий металлургического комплекса. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 26 октября 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
«ВОРЛД ИНВЕСТМЕНТ ТРЕЙДИНГ ЛТД» | Тортола | 55 122 977 | 15,2172 |
«ПРОФИТ ЦЕНТР ЛТД» | Чарльзтаун | 55 205 116 | 15,2399 |
«СКВАЕ МЕЙНОР ПРОПЕТИЗ ЛТД» | Чарльзтаун | 55 164 047 | 15,2285 |
«ПУНТ ЛТД» | Чарльзтаун | 55 334 542 | 15,2756 |
По информации СМИ завод контролируется донецким концерном «Энерго».
За неделю были заключены 7 сделок с акциями ОАО «Нижнеднепровский трубопрокатный завод»: 32 304 акции были проданы на сумму 575 096,00 грн. Котировки на покупку акций данного предприятия выросли на 18,03% до 18,00 грн. за акцию, на продажу – на 8,33% до 19,50 грн. за акцию. Спрэд по ценным бумагам составил 8,33%. По нашим прогнозам, акции данного эмитента будут расти в цене темпами, опережающими темп роста акций отрасли. Значительнее будут темпы роста АДР на данные акции, которые обращаются на международных рынках. Сейчас акции, выраженные в АДР, в 1,5-2 раза дешевле акций, обращающихся на национальном рынке. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 27 сентября 2004 г.) и Хранителя «Bank of New York» (последние изменения вносились 30 июня 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
Эллайд стил холдинг Б.В./ Allied Steel Holding B.V. | Голландия, Амстердам | 12 869 366 | 22,8830 |
ООО «Кувера» | Украина, г. Днепропетровск | 7 643 423 | 14,1847 |
Blumberg industries LLC | США | 5 246 244 | 9,7360 |
Rosen asset management S.A. | Королевство Люксембург, г. Люксембург | 4 849 650 | 9,0000 |
The Bank of New York (ADR) в частности: | США, г. Нью-Йорк | 6 985 596 | 12,9639 |
The Cundill Group (Mackenzie Cundill Recovery Fund) | 4 467 000 | 8,29 | |
East Capital Asset Management AB (East Capital Eastern European Fund) | 447 600 | 0,83 | |
M.M. Warburg Invest Kapitalanlage (Nestor Osteuropa Fonds) | 149 640 | 0,28 | |
Контроль над данным предприятием осуществляет Корпорация «Научно-производственная инвестиционная группа «Интерпайп».
За неделю вследствие 6 сделок были проданы 620 000 акций ОАО «Запорожский завод ферросплавов» на сумму 392 250,00 грн., при этом котировки на продажу акций предприятия выросли на 8,33%. Данный рост привел к увеличению спрэда до 18,2%. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 28 октября 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
Уолтрон Лимитед (Walltron Limited) | Кипр, Никосия | 173 544 596 | 16,3791 |
Солтекс лимитед (Soltex limited) | Кипр, Никосия | 260 316 894 | 24,5686 |
Матримакс лимитед (Mitramax Limited) | Кипр, Никосия | 260 316 894 | 24,5686 |
Тапеста лимитед (Tapesta Limited) | Кипр, Никосия | 179 203 606 | 16,9132 |
Данные компании по данным СМИ контролируются группой «Приват».
С акциями ОАО «ММК им. Ильича» было заключено 4 сделки. Объем торгов составил 102 930 акций или 339 750,50 грн. Средняя цена сделок уменьшилась и составила 3,3008 грн. за акцию. По итогам недели, лучшая котировка на покупку повысилась на 26,67% до уровня 3,80 грн. за акцию, наилучшая котировка на продажу увеличилась на 35,14% и составила 5,00 грн. за акцию. Спрэд по акциям составил 31,58%. Рост котировок, по нашему мнению связан с заявлениями о «чистоте» приватизации комбината, а также о возможной покупке активов в Днепропетровской области. По данным на 4 октября 2004 года, 90,39% акций ОАО «ММК Ильича» принадлежит ЗАО «Ильич-Сталь». 87,47% акций ЗАО «Ильич-Сталь» в свою очередь принадлежит организации арендаторов Мариупольского металлургического комбината им. Ильича, а 12,5219% – зарегистрированы на само ЗАО «Ильич-сталь».
Как и на прошлой неделе, были заключены сделки с акциями ОАО «Запорожский производственный алюминиевый комбинат». 117 000 акций предприятия были проданы вследствие 5 сделок на сумму 114 113,00 грн. Средняя цена составила 97,53 коп. за акцию. За неделю на 33,33% снизились котировки акций на покупку и на 21,05% – на продажу. Изменение цен привело к росту спрэда до 200%. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 1 ноября 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
ЗАО «АвтоВАЗ-Инвест» | Россия, г. Москва | 423 514 923 | 68,0095 |
ООО «Арлан-Мет» | г. Запорожье | 62 272 912 | 10,00 |
ООО «Запорожалюминторг» | г. Запорожье | 93 409 369 | 15,00 |
С акциями ОАО «Никопольский завод ферросплавов» была заключена 1 сделка: 16 882 акции были проданы по цене 1,077 грн. Котировки на покупку акций выросли за неделю на 20% до уровня 2,70 грн. Котировки на продажу остались на уровне 5,00 грн. Спрэд по акциям составляет 85,2%. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 30 июня 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
Промышленно-финансовый консорциум «Приднепровье» | Украина, г. Днепропетровск | 151 768 991 | 50,00 |
ОАО «Нижнеднепровский трубопрокатный завод» | Украина, г. Днепропетровск | 39 459 938 | 13,00 |
Вайзвуд Холдингз Лимитед | Лимассол | 39 459 937 | 13,00 |
На КМФБ 25-27 января были проданы 4 800 акций ОАО «Западэнергометалл» по цене 0,3747 грн. за акцию. 28 января 500 акций этого предприятия были проданы на ДФБ по цене 12,00 грн. за акцию.
27 января на КМФБ также были проданы 1 000 акций ОАО «Металлургический комбинат «Укрспецсталь» по номинальной стоимости – 0,25 грн. за акцию.
На ДФБ кроме продажи акций «Западэнергометалла» были зафиксированы еще 2 сделки по продаже акций предприятий связанных с производством металла и изделий из него. 26 января были проданы 1 250 000 акций ОАО «Производственное объединение «Стальные конструкции» по цене 0,1 коп. за акцию, а 28 января – 3 300 акций ОАО «АИЗ-Энергия» по цене 0,3 грн. за акцию.
Сделки, заключенные на биржах, не отражают реальную стоимость данных акций.
Рынок акций. Машиностроение
В ПТФС были проданы 4 745 акций ОАО «Мотор Сич» вследствие 12 сделок. Общая сумма сделок составила 2 792 680,00 грн. За неделю котировки акций на покупку выросли на 11,11% до 500,00 грн., на продажу – выросли на 1,45% – до 700,00 грн. Спрэд по акциям составляет 40%. Объем торгов за неделю увеличился в четыре раза, что на фоне роста котировок свидетельствует о заинтересованности инвесторов в приобретении акций. Крупные собственники пакетов акций по данным АРИФРУ (последние изменения вносились 8 ноября 2004 г.):
Название собственника | Месторасположение | Количество акций | |
штук | % | ||
ОДО «Страховая компания «Мотор-Гарант» | Украина, г. Запорожье | 364 970 | 17,56 |
ОАО «Тера» | Украина, г. Запорожье | 242 373 | 11,66 |
ОАО «Мотор Сич» | Украина, г. Запорожье | 326 177 | 15,69 |
Физическое лицо – резидент Украины | 375 788 | 18,08 | |
На КМФБ 25-27 января были проданы 3 000 акций ОАО «Точмаш». Цена продажи двух пакетов по 1 000 акций составила 0,25 грн. за акцию, а один пакет был продан по цене 0,252 грн. за акцию.
28 января на ДФБ были проданы 100 акций ОАО «Металлургмашкомплект» по цене 2,92 грн. за акцию.
Судя по активности киевских торговцев ценными бумагами на рынке металлургических и машиностроительных акций, происходит выполнение заказов по формированию портфелей для западных институциональных инвесторов.
Рынок облигаций
За неделю были проданы 10 000 облигации ЗАО «Запорожский автомобилестроительный завод» серии А на сумму 10 012 300,00 грн. и 5 000 облигаций ООО «Метален» серии А второго выпуска на сумму 5 135 600,00 грн.
Рынок производных инструментов
За неделю на Украинской фондовой бирже были проданы опционы ОАО «Ингулецкий горно-обогатительный комбинат»: 700 000 опционов серии А на сумму 60 419 960,00 грн. и 160 000 опционов серии В на сумму 20 130 080,00 грн. Опционы дают право на приобретение продукции комбината по фиксированным ценам.