Украинский фондовый рынок закрыл неделю незначительным ростом. Активность торговцев увеличилась в надежде на позитивные новости с зарубежных площадок. Основным событием недели стало выделение третьего транша МВФ, что, впрочем, не удержало гривну от дальнейшей девальвации.
Украинские биржевые индикаторы по итогам недели прибавили 2%. Индекс ПФТС вырос на 2,19% до 423,12 пунктов, UX – на 2,01% до 1064,73 пунктов. Оказало влияние окончание месяца, что способствовало увеличению числа технических сделок. В ПФТС было заключено 583 сделки почти на 71 млн грн. Торговалась 61 акция, из них 43 стало дороже, 10 – дешевле, цена на 8 акций не изменилась. Наиболее бойко торговались акции Алчевского меткомбината (ALMK) – 125 сделок на 11,6 млн грн, Укрнафты (UNAF) – 86 сделок на 7 млн грн. Абстрагируясь от сотен процентов, на которые изменились цены неликвидных бумаг, в лидерах роста – акции энергогенерирующих компаний: Захидэнерго (ZAEN): +7,96%, Центрэнерго (CEEN): +7,31%. Лучше рынка выглядели акции банковского сектора, подорожавшие от 2% до 4%. Среди активно торговавшихся снижения цен практически не было, за исключением акций Азовстали (AZST), потерявших 1,02%.
Основным событием прошедшей недели стало выделение Украине очередного транша кредита МВФ. Советом директоров Международного валютного фонда было принято решение о выделении в рамках третьего транша в размере $3,3 млрд. Ожидалось, что эта новость окажет благоприятное влияние на валютный рынок, будет способствовать стабилизации курса гривны. Однако большее влияние оказали девальвационные ожидания. Премьер-министр Юлия Тимошенко, с одной стороны, укрепляет их, инициируя выпуск гособлигаций и заявляя о планах выплаты «тысяч», с другой, демонстрирует попытки удержать гривну, угрожая банкам-спекулянтам проверками налоговой инспекции.
Позитивным является предоставление европейским институциям планов реформирования газовой сферы. Представитель Еврокомиссии Марк Грей, сообщил о том, что стороны близки к соглашению, возможно в скором времени начнется разработка пакета мер относительно финансовой поддержки реформ.
На валютном рынке наблюдалось освоение гривной новых низин. Среди недели на межбанке курс и покупки, и продажи доллара превысил 8 грн. В пятницу средний курс покупки безналичного доллара составил 7,8930 грн (+0,31%), продажи – 8,0512 (+1,58%). По евро расширился спрэд. Средний курс покупки безналичного евро составил 11,2200 грн (-0,21%), продажи – 11,3120 грн (+0,09%). Ощущалась нехватка ресурсов, ставки на кредитном рынке взвились. В пятницу средняя ставка заемщиков кредита овернайт составила 2,50% (+173 п.п.), кредиторов – 5,40% (+132 п.п.). Средняя цена спроса на овернайт в долларах составила также 2,50% (+145 п.п.), предложения – 5,33% (+62 п.п.).
Корпоративные новости | Тикер | Влияние | Реакция рынка | |
цена, грн | изменение,% | |||
ОАО “Мотор Сич” завершило январь-июнь 2009 г. с чистой прибылью 39,9 млн. грн. (в январе-июне 2008 г. чистая прибыль составляла 5,34 млн. грн.) | MSICH | позитивно | 700,00 | 2,94% |
Сумское НПО им. Фрунзе намерено поставить колесо гидротурбины для одной из самых крупных высокогорных гидроэлектростанций Нурэкской ГЭС (Таджикистан) в сентябре. | SMASH | позитивно | 0,00 | 0,00% |
«Укрнафта» январь-июнь текущего года завершила с чистым убытком 494,836 млн. грн., тогда как за аналогичный период 2008 г. чистая прибыль составляла 938,812 млн. грн. | UNAF | негативно | 144,50 | 1,76% |
«Центрэнерго» завершилo первое полугодие т.г. с убытком 153,198 млн. грн., тогда как по итогам января-июня 2008 г. прибыль компании составляла 100,559 млн. грн. | CEEN | негативно | 7,05 | 7,31% |
Укргазбанк отказался в срок выкупить свои облигации, предложив их держателям жесткие условия реструктуризации. | UGZB | негативно | 0,00 | 0,00% |
“Шахта “Комсомолец Донбасса” ввела в эксплуатацию новую добычную лаву со среднесуточной нагрузкой 1,5 тыс. т угля. | SHKD | позитивно | 5,50 | 17,02% |
Харьковский подшипниковый завод в связи со значительным ростом спроса на шариковые подшипники, вышел на полную загрузку мощностей по этому направлению. | HARP | позитивно | 0,00 | 0,00% |
ОАО «Турбоатом» и Mitsubishi Heavy Industries обсуждают возможностьразмещения на украинском предприятии производствавысокотехнологических турбин. | TATM | позитивно | 0,00 | 0,00% |
“Запорожтрансформатор” в январе-июне увеличил объем реализации продукции на 20%, по сравнению с аналогичным периодом 2008 г., до 1 млрд. 668,663 млн. грн. | ZATR | позитивно | 0,00 | 0,00% |
Новости, влияющие на корпоративный сектор | Влияние | |||
Совет директоров МВФ принял решение выделить Украине $3,3 млрд. третьего транша стабилизационного кредита | краткосрочно позитивно | |||
Еврокомиссии представлены обязательства Украины в отношении реформы газового сектора с целью получения международного кредита на реконструкцию инфраструктуры газохранилищ. | позитивно | |||
В Украине долги по зарплате с начала года выросли на 37,9% | негативно | |||
Совокупный государственный (прямой) и гарантированный государством долг Украины за июнь 2009 г. вырос на 8,3%, или на 2,2 млрд. долл., — до 28,683 млрд. долл. | негативно | |||
В июне экспорт стальных полуфабрикатов уменьшился на 10,5%, или на103,76 тыс. т по сравнению с маем до 888,43 тыс. т. | негативно | |||
Обзор мирового фондового рынка
По итогам недели основные индикаторы увеличились на 0,5-1,5%, за месяц – на 7-8%. Одним из факторов, определявшим динамику на фондовом рынке, оставался выход квартальной отчетности. На прошедшей неделе корпоративная отчетность скорее оказывала негативное влияние. Разочаровали отчеты таких крупных компаний, как Exxon Mobil, Honeywell International Inc, Verizon Communications Inc, ArcelorMittal SA, Walt Disney. Часть отчетов оказалась лучше прогнозов и поддержала фондовые индексы – Amgen Inc, Motorola, Dow Chemical, Pearson.
Макроэкономическая статистика в целом была позитивной. Главным событием стало обнародование данных по ВВП США. Впрочем, заметных изменений в ход торгов они не внесли, во-первых: оказались в ожидаемых пределах, во-вторых: данные за І квартал были пересмотрены в худшую сторону. Эксперты, опрошенные Reuters, прогнозировали снижение на 1,5%, по версии Bloomberg, ВВП снизился на 0,7%. Согласно официальным данным во II квартале ВВП США сократился на 1%. Уровень падения ВВП США за I квартал составил 6,4%, а не 5,5%, как сообщалось ранее. Все же снижение на 1% – повод для оптимизма.
Это подтверждает и опубликование «бежевой книги» – отчета ФРС об экономических условиях. Эксперты ФРС уверены в ослаблении рецессии, хотя отмечают, что ситуация с занятостью остается сложной.
Так, за неделю число первичных обращений за пособиями по безработице увеличилось на 25 тыс. и составило 584 тыс., что в целом совпало с ожиданиями. За месяц число заявок снизилось на 8,3 тыс., что оказало благоприятное впечатление на торговцев.
Позитивные сдвиги наметились на рынке жилья. В июне в США объем продаж новых жилых домов вырос по сравнению с показателем за май на 11% до 384 тыс. домов, тогда как прогнозировался рост до 350 тыс. домов.
Снижение потребительского доверия и заказов на товары длительного пользования, что тесно связано с высоким уровнем безработицы, оказало давление на рынок. По данным Conference Board, индекс потребительского доверия в июле составил 46,6 (-2,7), оказавшись хуже ожиданий экспертов, прогнозировавших снижение до 48,2.
Кроме того, существенно хуже прогнозов вышли данные по заказам товаров длительного пользования, объем которых в июне по сравнению с предыдущим месяцем упал на 2,5% до $158,6 млрд при прогнозах снижения на 0,6%.
В течение недели рынок нефти испытывал давление неутешительного прогноза спроса на нефть от компании British Petroleum, а также роста коммерческих запасов сырой нефти. Однако по итогам недели цены на нефть выросли, чему способствовали надежды на окончание рецессии и ослабление доллара. Фьючерсы на Brent закрылись на уровне $71,70 за баррель (+1,96%), на Light Crude – $69,45 за баррель (+2,06%).
Цены на драгоценные металлы в основном снизились на фоне ожидания позитивной динамики на фондовом рынке. Ослабление доллара против корзины валют на 0,51% не оказало решающего влияния. По итогам лондонского фиксинга золото стало дешевле на 1,31% до $939,00, серебро – на 1,09% до $13,63, палладий – на 0,78% до $256,00, платина подорожала на 0,25% до $1189,00.