Украинский фондовый рынок закрыл неделю ростом индикаторов, чему способствовал оптимизм на зарубежных площадках. Кроме того, значительно возросли количество заключенных сделок и торговый оборот. Валютный рынок «отличился» резким ослаблением гривны – идет игра на повышение курсов иностранных валют.
Индекс ПФТС вырос на 3,28% до 395,80 пунктов, UX еще больше – на 6,59% до 959,36 пунктов. Оптимизм на зарубежных площадках способствовал активизации на отечественном фондовом рынке. В ПФТС количество сделок выросло вдвое – до 352 сделок, торговый оборот – в 2,5 раза до 49,5 млн грн. В ПФТС торговалось 34 акции, 16 стало дороже, столько же – дешевле, 2 закрылось в ноль.
Наибольшей популярностью в ПФТС пользовались акции металлургов: Алчевский меткомбинат (ALMK) – 51 сделка, Азовсталь (AZST) – 41 сделка, Енакиевский метзавод (ENMZ) – 34 сделки. Активно торговались бумаги Западэнерго (ZAEN) – 41 сделка. На фоне сообщений о возможной смене собственника лидером роста стал Крюковского вагонзавода (KVBZ), акции которого взвились на 30,56%. Резко подорожали акции Азовсталь (AZST) – на 15,42%, Райффайзенбанк Аваль (BAVL) – на 10,77%. Явные спекуляции привели к значительному снижению цены акций банка Форум (FORM) – на 84,73%. Значительно упали бумаги ЛуАЗа (LUAZ) – на 18,75% – в связи с падением объемов производства.
На прошедшей неделе народные депутаты ушли на летние каникулы, устроив предварительно представление с блокированием трибуны. Различные политсилы требовали проведения внеочередного пленарного заседания, в основном для решения тех вопросов, которые становятся актуальными в ожидании выборов, например, повышение прожиточного минимума. Если популизм победит, можно ожидать существенного увеличения дыры в бюджете.
Еще одно важное событие – соглашение по проекту Nabucco. Хотя проектом предусмотрена транспортировка газа – самое ранее – в 2014 г., для Украины это может означать снижение значимости в глазах Европы. Позитивным моментом является то, что в случае реализации проекта, Украина гипотетически также может диверсифицировать источники газа и повысить собственную энергетическую безопасность. Соглашение по Nabucco вместе с заявлениями функционеров Еврокомиссии о том, что при снижении объема импорта газа будет объявлена чрезвычайная ситуация, конечно, являются демонстративными. В дальнейшем следует ожидать снижения лояльности Европы к украино-российским газовым перипетиям. Пока же Европа озабочена предстоящей зимой. Состоялся очередной раунд переговоров с целью обеспечения бесперебойных поставок газа в Европу. Представители Евросоюза требуют задекларированного реформирования газовой сферы. Но до выборов, видимо, реформаторского настроения у властей не будет.
На валютном рынке можно было наблюдать резкое ослабление гривны. Как и предполагалось, идет игра на повышение курсов иностранных валют. При этом на кредитном рынке ажиотажа не наблюдается, что вызвано эмиссией, ограничениями НБУ, ожиданием новостей по кредиту от МВФ и др. Средний курс покупки безналичного доллара в пятницу вырос на 2,23% до 7,8166 грн, продажи – на 2,64% до 7,87547,67. Евро подорожало еще сильнее. Средний курс покупки безналичного евро составил 11,0533 грн (+4,18%), продажи – 11,1417 грн (+3,90%). Остатки на корсчетах выросли на 7,90% до 23,6 млрд грн. Цены на кредиты упали. В пятницу средняя ставка, по которой были готовы взять гривневый овернайт, составила 0,49% (-49 п.п.), предлагали в среднем под 1,92% (-35 п.п.). Средняя цена спроса на овернайт в долларах составила 1,00% (-39 п.п.), предложения – 2,63% (-29 п.п.).
Корпоративные новости | Тикер | Влияние | Реакция рынка | |
цена, грн | изменение,% | |||
Авиакомпания Мариупольского металлургического комбината имени Ильича «Ильич-авиа» будет передана в аренду или продана из-за резкого падения спроса на авиаперелеты. | MMKI | краткосрочно позитивно | 0,00 | 0,00% |
В ОАО “Arcelor Mittal Кривой Рог” в 2009 г. запланировано 946,7 млн. грн. для реконструкции технического оснащения предприятия | KSTL | позитивно | 0,00 | 0,00% |
Россия намерена возобновить выпуск транспортного самолета Ан-124-100 Руслан. | MSICH | позитивно | 641,00 | 1,75% |
Крюковский вагоностроительный завод в январе-июне 2009 г. сократил объемы производства на 77% по сравнению с тем же периодом 2008 г. | KVBZ | негативно | 11,75 | 30,56% |
Луций автозавод в 1 полугодии выпустил автомобилей в 5 раз меньше, чем за тот же период прошлого г. | LUAZ | негативно | 0,13 | -18,75% |
Загрузка Никопольского завода ферросплавов увеличилась до 69%. | NFER | позитивно | 0,00 | 0,00% |
НАСК «Оранта» по итогам 1 квартала 2009 г. получила убыток 49,749 млн. грн. против 12,563 млн. грн. убытка за аналогичный период 2008 г. | SORN | негативно | 0,00 | 0,00% |
Новости, влияющие на корпоративный сектор | Влияние | |||
МВФ улучшил прогноз роста ВВП Украины в 2010 г. с 1% до 3%. | позитивно | |||
Всемирный банк ухудшил прогноз снижения ВВП Украины с -9% до -15% и улучшил прогноз инфляции с 16,4% до 13,4% в 2009 г. | негативно | |||
В Анкаре подписано межправительственное соглашение о строительстве газопровода Nabucco, который предусматривает транзит газа в Европу в обход Украины | краткосрочно негативно | |||
Украинские банки в январе-июне 2009 г. понесли убытки в размере 10,2 млрд грн против прибыли в 5,3 млрд грн за соответствующий период 2008 г. | негативно | |||
Промышленное производство в Украине в июне 2009 г. упало на 27,5% по сравнению с июнем 2008 г., что лучше аналогичных показателей двух предыдущих месяцев, составлявших 31,8%. | позитивно | |||
Обзор мирового фондового рынка
Прошедшая неделя оказалась очень удачной для основных зарубежных площадок. Ведущие индикаторы прибавили в среднем 7%. Главным причинами роста стала публикация квартальных корпоративных отчетов и благоприятные прогнозы.
Первым порадовал рынок отчет Goldman Sachs. Выручка за квартал составила $13,76 млрд, чистая прибыль – $3,44 млрд, что на 65% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Данные оказались намного лучше прогнозов. Отчеты других компаний банковского сектора также были благоприятными. Чистая прибыль JPMorgan во 2 квартале выросла на 36% относительно того же периода прошлого года до $2,7 млрд. Банк Citigroup получил чистую прибыль в размере $4,28 млрд против убытков в $2,49 млрд, выручка выросла на 69% – до $33,1 млрд. Хуже остальных отчитался Bank of America, чистая прибыль которого во 2 квартале текущего года уменьшилась на 6% – до $3,2 млрд. Из других секторов нужно отметить отчеты таких гигантов, как Johnson&Johnson (объем продаж снизился на 7,4%), Intel (выручка: -15%), Google (выручка: +3%), General Electric (выручка: -17%). В целом отчетность оказалась лучше прогнозов, а учитывая такое смутное время – даже очень хорошей. Несколько встревожило рынок сообщение CIT Group, которая занимается кредитованием малого и среднего бизнеса, о прекращении переговоров с властями относительно гарантий по долговым обязательствам компании.
Позитивный эффект произвели оптимистичные прогнозы ФРС и Нуриэля Рубини. Так, Федрезервом были улучшены показатели по ВВП: в 2009 году – с минус 1,5% до минус 1,0%, в 2010 предполагается рост на 2,1-3,3%. Профессор Нью-Йоркского университета заявил, что до конца текущего года рецессия в США закончится.
Макроэкономическая статистика была довольно благоприятной. Количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось на 42 тыс. до 522 тыс. Кроме того, уменьшилось и число повторных обращений, что дает надежду на уменьшение уровня безработицы с рекордных 9,4%.
Объем розничных продаж в США в июне увеличился на 0,6%, тогда как эксперты ожидали несколько меньшего роста – на 0,5%. Настораживает немного больший среднего рост индексов цен. Потребительские цены выросли на 0,7%, цены производителей – на 1,8%. Если в дальнейшем темпы не снизятся, властям придется серьезно заняться последствиями вливания ликвидности.
Еще один негативный результат стимулирования экономики США – существенный рост дефицита бюджета. За 9 месяцев 2009 финансового года дефицит вырос до $1,09 трлн. Это может оказать негативное влияние опять же на инфляцию и заставить задуматься кредиторов о рисках.
События, вдохнувшие оптимизм в фондовый рынок, повлияли и на рынок нефти. Надежды на восстановление экономики оказали положительное влияние на динамику котировок. Нефть марки Brent подорожала в большей мере в связи с исполнением августовского контракта. Фьючерсы на Brent закрылись на отметке $65,38 за баррель (+8,03%), на Light Crude – $63,56 за баррель (+6,13%).
Цены на драгоценные металлы выросли на фоне ослабления доллара, который за неделю потерял 1,1% против корзины валют. Кроме того на промышленные металлы повлияли благоприятные прогнозы о скором завершении рецессии. По итогам лондонского фиксинга золото подорожало на 2,68% до $937,50, серебро – на 4,20% до $13,16, платина – на 6,39% до $1165,00, палладий – на 4,91% до $245,50.