На минувшей неделе рост индекса ПФТС продолжился. Не смогли остановить его положительную динамику ни попытка изменения порядка избрания президента, ни включение печатного станка для оплаты за потребленный газ. Еще одна тенденция – рост стоимости акций производственных предприятий и удешевление бумаг банковского сектора.
Торги на украинских биржах завершились ростом индикаторов. Индекс ПФТС вырос на 4,43% до 457,43 пунктов, UX – на 1,69% до 1141,32. Высокая ликвидность на Украинской бирже делает ее все более популярной: за неделю было заключено 1926 сделок на 40,3 млн грн, тогда как в ПФТС – 444 сделки на 34,3 млн грн, причем значительная доля торгового оборота в ПФТС была обеспечена техническими сделками. Из 36 торговавшихся в ПФТС акций 25 выросло в цене, 7 – стало дешевле, 4 закрылось в ноль. Лидерами роста в ПФТС стали акции Сумского НПО им. Фрунзе (SMASH), подорожавшие на 20,37%, Укрнефти (UNAF) – на 15,71%, Енакиевского метзавода (ENMZ) – на 15,09%. Аутсайдерами недели стали бумаги банковского сектора: акции Райффайзенбанк Аваль (BAVL) потеряли в цене 6,00%, Укрсоцбанка (USCB) – 5,81%.
Основными макроэкономическими событиями в Украине стали попытка изменения порядка избрания президента и расчеты за газ.
На прошедшей неделе Партия регионов и БЮТ попытались воплотить в жизнь анекдот: если бы выборы что-то меняли, их бы отменили. Была осуществлена попытка внесения изменений в Конституцию, с целью установления парламентской формы правления, выборов Президента в парламенте. В последний момент переговоры сорвались по инициативе ПР, которая реально оценила возможности своего лидера стать президентом с полномочиями. Политические войны не оказали существенного влияния на привыкший ко всему отечественный фондовый рынок.
Не фоном, а скорее звеном той же цепи можно считать активизацию первых лиц РФ, которые высказывались о неплатежеспособности Украины. Звучали громкие слова о том, что Украина для закачки в ПГХ будет отбирать транзитный газ, и о переходе на 100-процентную предоплату. Однако слишком сильно испугать Европу не удалось, ЕС направил для переговоров своих функционеров, но высшие чиновники заявляли об отсутствии данных о неплатежеспособности Украины.
Между тем проблемы действительно существуют, судя по тому, что президент Виктор Ющенко заявил об использовании печатного станка для оплаты потребленного газа. В пятницу денежные средства поступили российской стороне – инцидент исчерпан. До следующего платежа? В июне в связи с планом МВФ сдвинуть предоставление третьего транша с августа на июнь, видимо, существенных проблем не будет. Плюс опять же печатный станок, с помощью которого удобно и за газ платить, и бюджет выполнять, и повысить соцвыплаты перед выборами.
На валютном рынке существенных колебаний не произошло. В пятницу на межбанке гривна немного укрепилась относительно доллара: средний курс покупки безналичного доллара в пятницу составил 7,6124 грн (-0,07%), продажи – 7,6288 грн (-0,21%). Против евро гривна несколько ослабла: средний курс покупки безналичного евро составил 10,7968 грн (+0,94%), продажи – 10,8389 грн (+0,91%). На кредитном рынке наблюдалось сужение спрэда по гривневым ресурсам. В пятницу ставки по кредитам овернайт в гривне находились в диапазоне от 1,79% (+19 п.п.) до 4,03% (-6 п.п.). Кредиты овернайт в долларах стали существенно дешевле: в пятницу ставки колебались в пределах от 1,83% (-21 п.п.) до 3,71% (-24 п.п.).
Корпоративные новости | Тикер | Влияние | Реакция рынка | |
цена, грн | изменение,% | |||
В январе-мае 2009 г. Полтавский ГОК сократил производство окатышей на 11%, железорудного концентрата на 9,7% по сравнению с аналогичным периодом в 2008 г. | PGOK | негативно | 25,00 | 6,38% |
Енакиевский металлургический завод в январе-мае 2009 г. сократил производство готового проката, по оперативным данным, на 23,6% по сравнению с аналогичным периодом 2008 г., стали — на 20%, чугуна — на 26,8%, агломерата — на 10,9%. | ENMZ | негативно | 127,75 | 15,09% |
Металлургический комбинат “Азовсталь” в январе-мае 2009 г. сократил производство готового проката, по оперативным данным, на 39,7% по сравнению с аналогичным периодом 2008 г., стали — на 41,8%, чугуна — на 39,7%, агломерата — на 2%. | AZST | негативно | 1,55 | 2,44% |
В январе-мае 2009 г. по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. Днепропетровский металлургический завод им. Петровского уменьшил производство готового проката на 21,6%. | DMZP | негативно | 0,00 | 0,00% |
Мариупольский меткомбинат им. Ильича в январе-мае 2009 г. снизил выпуск готового проката на 51,9% по сравнению с аналогичным периодом 2008 г., стали – на 48,6%, чугуна — на 44,2%, агломерата — на 48,3%. | MMKI | негативно | 1,50 | 7,14% |
В январе-мае 2009 г. завод «Днепроспецсталь» снизил производство стали на 62,2%, готового проката – на 60%. | DNSS | негативно | 0,00 | 0,00% |
В январе-мае 2009 года по сравнению с январем-маем 2008 г. “Интерпайп — Новомосковский трубный завод” сократил производство стальных труб на 74%. | NVTR | негативно | 0,00 | 0,00% |
В январе-мае 2009 года по сравнению с январем-маем 2008 года “Интерпайп НТЗ” уменьшил производство стальных труб на 69,4%. | NITR | негативно | 0,00 | 0,00% |
Запорожский ферросплавный завод 1 июня запустил 5 плавильных печей. | ZFER | позитивно | 0,00 | 0,00% |
Сумское НПО им. Фрунзе завершает отгрузку оборудования для оснащения дожимной компрессорной станции на нефтегазоконденсатном месторождении Кокдумалак в Узбекистане. | SMASH | позитивно | 32,50 | 20,37% |
Корпорация “Богдан” приостановила реализацию проекта строительства завода по производству автобусов в Беларуси в связи с нехваткой ресурсов. | LUAZ | негативно | 0,19 | -1,55% |
Генеральный директор “Укрзалізниці” проведет переговоры с руководством компаний “Hyundai Corporation” и “Hyundai Rotem” относительно обновления железнодорожного подвижного состава. | KVBZ | негативно | 13,50 | 5,06% |
“Запорожтрансформатор” завершил крупный инвестиционный проект модернизации намоточного производства. | ZATR | позитивно | 0,00 | 0,00% |
Новости, влияющие на корпоративный сектор | Влияние | |||
Украина заплатила российской стороне за поступивший в мае газ в полном объеме. | позитивно | |||
Кабинет Министров Украины утвердил баланс природного газа на 2009 г. | позитивно | |||
Премьер-министр Украины Юлия Тимошенко заявляет, что процедура возмещения НДС в январе-мае 2009 г. выполнена на 100%. | позитивно | |||
Фонд государственного имущества Украины получил от приватизации в январе-мае т.г. 493 млн. грн., что составляет 5,8% годового плана. | негативно | |||
Угледобывающие предприятия Украины в январе-мае 2009 г., по оперативным данным, сократили добычу угля на 10,3% | негативно | |||
Украина и Турция в ближайшее время намерены приступить к формированию зоны свободной торговли | позитивно | |||
Обзор мирового фондового рынка
Ведущие индикаторы прибавили по итогам недели 2-3%. Новостной фон был неоднозначным. На протяжении недели макроэкономическая статистика вселяла надежды в инвесторов, разочаровав в пятницу.
Расходы на строительство в США выросли в апреле на 0,8% при прогнозах снижения на 0,9%. Активность в производственном секторе США в мае сократилась менее чем апреле. В мае индекс составил 42,8 пункта, тогда как ожидалось снижение до 41,5 пункта. Индекс Института менеджеров снабжения в сфере услуг в мае не достиг 50 пунктов, но все же немного увеличился – с 43,7 вырос в апреле до 44.
С энтузиазмом восприняли инвесторы новости с рынка недвижимости: число незавершенных продаж жилья на вторичном рынке выросло в апреле на 6,7%. Данные по личным доходам-расходам в апреле частично оправдали прогнозы: расходы сократились на 0,1%. В то же время доходы американцев неожиданно выросли на 0,5%. Т.е. население сомневается в дальнейшем улучшении своего благосостояния.
Статистика по безработице была противоречивой. С одной стороны, позитивно, что за неделю, которая завершилась 30 мая, число первичных заявок снизилось на 4 тыс. и составило 621 тыс. против 625 тыс. неделей ранее. Кроме того, темп сокращения работающих в частных компаниях уменьшился: если в апреле было уволено 545 тыс., то в мае – 532 тыс. сотрудников. Однако в целом в мае уровень безработицы вырос с 8,9% до 9,4%, превысив прогноз в 9,2%. Рост безработицы был расценен рынком, как сигнал о том, что дно кризиса не пройдено.
Добавил неуверенности председатель ФРС США Бен Бернанки, который заявил, что весьма вероятен дальнейший рост госдолга США, что будет иметь негативное влияние на экономику. Кроме того, Бернанки прогнозирует, что в 2009-2010 годах 19 крупнейших американских банков понесут убытки в размере $600 млрд. Это заявление, а также намерения крупнейших финансовых компаний привлечь дополнительный капитал способствовали снижению цен акций банковского сектора. Еще одной важной, хотя и ожидаемой новостью стало сообщение о банкротстве General Motors. Интересным является то, что останавливать заводы не планируется, т.е. и далее будет производиться продукция, пользующаяся слабым спросом.
Среди неамериканских новостей следует отметить позитивное влияние сообщения о том, что индекс деловой активности в промышленности Китая хотя и снизился на 0,4% до 53,1%, но оказался выше 50%, что говорит о благоприятной конъюнктуре.
Главными европейскими новостями стали выход данных по ВВП и решение Европейского Центробанка по ключевой ставке. В 1 квартале ВВП еврозоны сократился на 2,5%, что негативно отразилось на динамике индексов. Ключевая ставка была оставлена на уровне 1%, глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что снижать ставку не планируется, так как в экономике наметились признаки оживления, что подбодрило участников рынка.
Цены на нефть выросли на фоне повышения прогнозов, вопреки тому, что за неделю запасы увеличились. Фьючерсы на Brent закрылись на уровне $68,34 за баррель (+4,30%), Light Crude – $68,44 (+3,21%).
Позитивная динамика на фондовом рынке способствовала выходу инвесторов из золота, что вызвало снижение его цены. Несмотря на сложную ситуацию в автопроме во всем мире и прогнозы профицита палладия, цены на промышленные драгоценные металлы выросли. По данным лондонского фиксинга за неделю золото стало дешевле на 1,38% до $962,00, серебро подорожало на 0,84% до $15,65, платина – на 8,51% до $1275,00, палладий – на 8,90% до $257,00.