По итогам недели индекс ПФТС снизился на 5,58%, закрывшись на минимальной отметке за последние 4 года – 211,47 пункта. Максимальная активность участников была зафиксирована в пятницу – общий объём торгов составил 60,45 млн. грн. Неблагоприятный внешний макроэкономический фон, а также суровые реалии украинской экономики вновь стали причиной снижения активности инвесторов, а соответственно, и негативной динамики фондового индекса.
Резкие скачки курса гривны были характерны для прошедшей недели. Фундаментальными причинами такой хаотичности продолжают оставаться политическая нестабильность и негативная макростатистика. Некоторая стабилизация обменного курса была зафиксирована в пятницу.
НБУ 27 февраля провёл первый целевой валютный аукцион, при этом продав более $30 млн. по “льготному” курсу 7,8. Этот аукцион был призван как минимум частично удовлетворить потребности в валюте заемщиков-физлиц. Согласно информации регулятора, в аукционе приняли участие: “Первый украинский международный банк” (ПУМб), “OTP Bank”, “Райффайзен Банк Аваль”, “Universal Bank”, “ТАС Коммерцбанк Инвест”, “Сбербанк России”, “УкрСиббанк”, банк “Пивденный”, “Фольскбанк”, “Индустриалбанк”, “АвтоКразбанк” и “Укрсоцбанк”. Проведение следующего целевого аукциона запланировано на 6 марта 2009 г.
Следует отметить, что с начала кризиса Нацбанк потратил около $13 млрд. на поддержку гривны. С начала текущего года для поддержания курса гривны регулятор использовал из своих золотовалютных резервов $3 млрд, а в четвертом квартале 2008 г. — $10 млрд.
Таким образом, влияние действий Нацбанка по стабилизации курса гривны весьма краткосрочно ввиду ограниченности валютных резервов. Индекс промышленной продукции в январе 2009 г. относительно аналогичного периода 2008 г. составил 65,9%. При этом, уровень производства января 2008 г. по всем видам промышленной продукции достигнут не был, за исключением нефтепереработки. А задолженность по выплате заработной платы на 1 февраля текущего года по Украине выросла до 1525,1 млн. грн. с 1123,5 млн. грн. в январе.
Гривна на прошедшей неделе укрепилась относительно доллара США. По результатам торгов на межбанке, курс продажи доллара был зафиксирован на уровне 8,55-8,8 грн./долл. Ставка овернайт в гривне взлетела по сравнению с предыдущей неделей, по информации на четверг она составляла 61,6%, в иностранной валюте снизилась до 1,3%. Остатки на корсчетах по итогам недели выросли до 15,4 млрд грн в пятницу. Ставки по депозитам и кредитам для реального сектора немного выросли по сравнению с предыдущей неделей.
В среднесрочной перспективе остается высокая вероятность дальнейшего ухудшения макроэкономических показателей Украины на фоне снижения конкурентоспособности отечественной продукции в связи с удорожанием газа, нарастающего дисбаланса бюджета, а также серьёзными колебаниями курса национальной валюты.
Корпоративные новости | Тикер | Влияние | Реакция рынка | |
цена, грн | изменение,% | |||
Международное рейтинговое агентство Standard and Poor’s понизило долгосрочный кредитный рейтинг по обязательствам в иностранной валюте ОАО “Металлургический комбинат “Азовсталь” с “В” до “ССС+”, национальной валюте — с “В” до “В-” и вывела их из списка на пересмотре. | AZST | негативно | 0,57 | -5,04% |
Специалисты Сумского машиностроительного НПО им. Фрунзе намерены в сентябре 2009 г. завершить монтаж трех энергоблоков третьей очереди Талаканской газотурбинной электростанции (РФ), поставленных для ОАО “Сургутнефтегаз” в 2008 г. | SMASH | позитивно | 15,50 | 3,33% |
Чистый убыток энергоснабжающей компании ОАО “Донецкоблэнерго” в 2008 г. по украинским стандартам бухгалтерского учета составила 4,005 млн. грн., тогда как 2007 г. предприятие завершило с чистым убытком 295,757 млн грн. | DOON | негативно | 0,00 | 0,00% |
НКРЭ повысила тарифы на производство тепловой энергии для промышленных потребителей и бюджетных учреждений “Киевэнерго”, Запорожскому алюминиевому комбинату, Днепропетровскому металлургическому заводу им. Петровского и другим лицензиатов в связи с ростом стоимости природного газа. | KIEN | негативно | 12,45 | 176,67% |
ZALK | негативно | 0,00 | 0,00% | |
DMZP | негативно | 0,20 | -5,17% | |
Луцкий автомобильный завод, входящий в корпорацию “Богдан”, в 2008 г. получил чистый доход от реализации продукции в размере 6878,67 млн. грн., что на 66,5% превышает аналогичный показатель 2007 г. | LUAZ | позитивно | 0,00 | 0,00% |
Акционеры Родовид Банка на общем собрании 26 февраля приняли решение о необходимости участия государства в капитализации банка, сообщается в пресс-релизе банка. | RODB | негативно | 0,00 | 0,00% |
Новости, влияющие на корпоративный сектор | Влияние | |||
НАК “Нафтогаз Украины” просит ОАО “Газпром” уменьшить объемы закупаемого в текущем году природного газа с оговоренных соглашением от 19 января 2009 г. 40 млрд куб. м до 33 млрд куб. м, сообщил уполномоченный украинского президента по вопросам энергетической политики Богдан Соколовский. | позитивно, учитывая спад промпроизводства | |||
Металлургические предприятия Украины в настоящее время работают с загрузкой производственных мощностей на уровне 64%, в то время как в первой декаде ноября — на пике падения производства металлопродукции — загрузка агрегатов составляла 32%, сообщается в пресс-релизе Министерства промышленной политики | негативно | |||
Совокупный государственный (прямой) и гарантированный государством долг Украины за 2008 г. вырос на 40%, или на $7,025 млрд. — до $24,598 млрд. | негативно | |||
Внешний долг частных корпораций Украины в четвертом квартале 2008 года сократился на 1,6% — до $89,7 млрд. | позитивно | |||
Международное рейтинговое агентство Standard and Poor’s снизило долгосрочный и краткосрочный валютные рейтинги Украины до ССС+С с BB, рейтинги в национальной валюте — до В-С с В+В. Как сообщается в пресс-релизе агентства, прогноз рейтингов — “негативный”. | негативно | |||
НБУ обязал средние и небольшие банки пройти диагностическое обследование с целью определения их жизнеспособности в условиях кризиса. | позитивно | |||
Агентство Moody’s поставило следующие ключевые рейтинги Украины на пересмотр с возможным понижением: обязательства в национальной и иностранной валюте (текущий рейтинг “В1”) и потолки по бондам в иностранной валюте (текущий рейтинг “Ва3”) и банковским депозитам (текущий — “В2”). | негативно | |||
Ведущие мировые индикаторы по итогам недели закрылись существенным снижением. Выступление главы ФРС Бена Бернанки во вторник стало единственным стимулом для роста биржевых индикаторов, но весьма краткосрочным. Фондовые индексы США показали наихудшую динамику с 1933 г. Основное давление на рынок формировалось со стороны негативных макроданных и корпоративных новостей.
Беспокойство инвесторов относительно увеличения масштабов рецессии продолжает наростать. Глава ФРС в своём выступление заявил, что рецессия в американской экономике может завершиться в 2009 г., а её восстановление начнется в 2010 г. в том случае, если усилия правительства по восстановлению деловой активности будут результативными. Кроме того, Бернанки отметил, что нет необходимости национализировать банки. Последнее подтолкнуло акции эмитентов финансового сектора к существенному росту во вторник: бумаги Citigroup подорожали на 18,2%, а Bank of America (BAC) – на 20,9%.
Поддержку рынку не смогла оказать информация от Министерства финансов США о том, что её участие в капитале банков, которые она поддерживает, будет носить временный характер. И даже разработанная программа мониторинга финансового состояния 19 крупнейших банков Штатов на предмет установления размеров и масштабов государственной помощи для них в дальнейшем не привела к росту биржевых индикаторов.
Кроме того, позитив на рынке был нивелирован публикацией макроотчётности. Продажи жилья на вторичном рынке США в январе снизились на 5,3% до 4,49 млн. единиц по сравнению с декабрём 2008 г. Объём заказов на товары длительного пользования в США упал в январе на 5,2% до $163,8 млрд. На неделе, завершившейся 21 февраля, число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло с учетом сезонной поправки до 667 тыс. с 631 тыс. неделей ранее (эксперты прогнозировали значение показателя на уровне 620 тыс). Минторговли США сообщило о том, что замедление экономического роста в минувшем квартале составило 6,2%. По предварительным данным, обнародованным в январе, снижение ВВП должно было составить 3,8%.
Негативная динамика европейских биржевых индикаторов была продиктована пессимизмом на американской торговой площадке, разочаровывающими макропрогнозами и макроотчётами, а также давлением со стороны автомобильного, высокотехнологичного, фармацевтического и энергетического секторов.
Нефть по итогам недели существенно подорожала, даже не смотря на крайне негативные данные о ВВП Штатов. Поддержку оказали данные о возможном сокращении объемов добычи нефти в странах ОПЕК, а также данные Управления энергетической информации США о сокращении запасов топлива. Фьючерс на нефть марки Brent вырос до $46,35 за баррель (+10,65%), Light Crude вырос до $44,12 за баррель (+12,32%).
Рынок драгоценных металлов был весьма волатилен на протяжении недели. Снижение цены на золото было связано не только с фиксацией прибыли инвесторами, но и частичным краткосрочным ростом котировок акций на фондовом рынке. По результатам вечернего фиксинга в Лондоне золото подешевело на 3,74% до $952,00 за унцию, серебро: -7,49% до $13,21, платина: -2,49% до $1059,00, палладий: -9,72% до $195,00.