Балкерный тоннаж: новострой обвалит рынок (Часть 2)

Небольшое улучшение конъюнктуры рынка в начале года произошло на фоне увеличения отправки простаивающих судов на скрап. Но наличие огромного портфеля заказов на новострой грозит обвалом рынку.

По данным SSY Consaltancy & Researсh, на 1 января 2009 г. мировой балкерный флот насчитывал в своем составе 6960 судов общим дедвейтом 419,5 млн.т. При этом 2660 балкеров (в основном – типа «хендисайз») имели возраст 20 и более лет.

Мировой портфель заказов на балкера, по данным того же источника, на 1 января 2009 г. составлял 3304 судна суммарным дедвейтом 282,7 млн. т или 67,4% действующего флота. По состоянию на на 1 января 2006 г. этот же показатель составлял всего 19,7%.

Баланс балкерного тоннажа в 2006-09 гг.

Источник: SSY Consaltancy & Researсh

В январе 2009 г., по данным Clarkson, было поставлено всего 16 новых балкеров общим дедвейтом 1 млн. т, а на скрап ушло 39 балкеров суммарным дедвейтом 1,8 млн. т, что и оказало свое позитивное воздействие на рынок. В то же время, по данным того же источника, если за 2008 г. дедвейт балкерного тоннажа вырос на 25,2 млн. т или 6,4%, то, согласно имеющегося мирового портфеля заказов, поставки 2009 г. должны составить 71,3 млн. т, что увеличит дедвейт существующего балкерного флота на 17,1%. А это слишком много, учитывая стагнацию мировой торговли и финансовый кризис.

Не менее впечатляющими выглядят и поставки 2010 г. (111,7 млн. т), если часть из них, конечно, не будет канцелирована. Правда, другой аналитический источник – SSY Consaltancy & Researсh – оценивает рост мирового балкерного флота в 2009 г. почти в два раза скромнее – на 39,5 млн. т дедвейта. Такой прогноз для фрахтового рынка гораздо благоприятнее, но все равно, это на 10 млн. т дедвейта больше, чем в 2008 г.

В то же время, аналитики банка HSBC ожидают, что в 2009 г. производство стали в мире снизится на 7,2%. Затем, в 2010 г. произойдет его умеренный рост на 3,6%. Таким образом, ГМК, на который приходится более половины всех морских перевозок балкерных грузов, сможет оказать реальную поддержку фрахтовому рынку не ранее 2011 г.

В Китае – главном «виновнике» фрахтового бума предыдущих лет – рост ВВП в 2009 г. прогнозируется на достаточно скромных 6% (по сравнению с 9 и более процентами в предыдущие годы). В Бразилии из-за плохих погодных условий ожидается уменьшение урожая сои на 8,3% и кукурузы – на 18% и т.д. Перечень неблагоприятных факторов можно было бы продолжить. Но, как отмечает президент Mitsui OSK Акимитцу Ашида, если бы фрахтовый рынок обвалился годом или двумя позднее (как, собственно говоря, и прогнозировалось), то за это время в эксплуатацию было бы введено огромное количество нового флота, последствия чего были бы просто катастрофические.

Сейчас же многие судостроительные контракты канцелируются, большое количество судов уходит на скрап и крайне мало заказывается новых, что в перспективе, несомненно, окажет благоприятное воздействие на фрахтовый рынок. Кроме того, благодаря кризису существенно понизились цены на бункерное топливо и смазочные материалы, техническое обслуживание и ремонт судов, содержание экипажей и т.д.

Мировой финансовый кризис не прошел бесследно и для рынка подержанных судов. Спекулятивно взвинченные цены на балкера «сэконд хенд», в ряде случаев превышавшие цены на новострой, для современного тоннажа, обвалились практически в три раза, а для судов старше 25 лет приблизились к их скраповой стоимости. Активизация фрахтового рынка балкерного тоннажа в конце января – начале февраля 2009 г. привела к укреплению рынка подержанных судов. Так, цены на современные «панамаксы» возрастом до 5 лет, по данным Baltic Sale&Purchase Assessment, выросли на 711 тыс. USD или 2,6%, а «суперхендимаксы» – на 730 тыс. USD или 3%. Это впервые отмеченный рост цен на подержанный тоннаж за последние 3 месяца.

Уровень цен на современные балкера «сэконд-хэнд» в январе – начале февраля 2009 г.

Источник: Baltic Sale & Purchase Assessment