Рынок контейнерного тоннажа: падение ставок

В мае-июне 2008 г., несмотря на позитивные ожидания, четко отслеживалось ухудшение конъюнктуры чартерного рынка контейнерного тоннажа. Braemar Container Index в рассматриваемом периоде уменьшился более чем на 10 пунктов или на 6,65%.

G – с грузовыми средствами

GL – без грузовых средств

Источник: Braemar Container Shipping&Chartering Ltd.

Значительное падение ставок показывает и публикуемый Ассоциацией гамбургских брокеров ConTex Index. Этот индекс, отсчет которого начался в октябре 2007 г. со значения 1000 пунктов, впервые снизился ниже, чем 900 пунктов. В середине июня ставки для стандартных контейнеровозов с грузовыми средствами вместимостью 2500 TEU снизились с $25500/сут. в начале месяца до $24500/сут. Месяцем ранее они находились на уровне $27500/сут. Судовладельцы, не воспринявшие тогда тариф в $25000/сут. на трехлетний период, сейчас могут довольствоваться такой же ставкой, но уже в годовом чартере.

Еще одним признаком резкого падения уровня ставок для данной категории контейнерного тоннажа являются более низкие ставки по отфрахтовнию в субчартер по некоторым сделкам. Так, компания NYK не так давно зафрахтовавшая контейнеровоз Ulf Ritcher вместимостью 2526 TEU сроком на 2 года по ставке $32500/сут. отдала его в субчартер продолжительностью 1 месяц компании MSC по ставке всего лишь $18500/сут.

Для стандартных контейнеровозов вместимостью 1100 и 1700 TEU падение ставок в годовом тайм-чартере не было таким значительным, как для судов контейнеровместимостью 2500 TEU. Например, для судов вместимостью 1700 TEU ставки за рассматриваемый период уменьшились с $18500 до $17500/сут., т.е. на $1000/сут., а не на $3000/сут., как для более крупных судов. Но и здесь некоторые субчартера заключались по ставке ниже, чем первоначальные. Например, компания Hapag Lloyd зафрахтовавшая контейнеровоз Flotbek вместимостью 1506 TEU на 6 месяцев по ставке $19100/сут. передала его в субчартер сроком на 3 месяца той же MSC по ставке $16800/сут.

Еще один контейнерный индекс Howe Robinson по состоянию на 19 июня снизился до 1217 пунктов. Это также одно из самых низких значений за последнее время. Еще в начале мая 2008 г. индекс достигал 1339 пунктов, т.е. снижение составило более, чем на 100 пунктов или 9,2%. Максимального своего значения (более 2000 пунктов) индекс Howe Robinson достигал в начале лета 2005 г., тогда как в конце декабря 2001 г. он составлял немногим более 400 пунктов.

Источник: Fairplay

Мнения аналитиков в отношении дальнейшего развития чартерного рынка контейнерного тоннажа диаметрально противоположны. Пессимистам кажется, что ситуация весьма схожа с предшествовавшей обвалу рынка в 2005 г. Оптимисты, которых на пока что больше, считают, что сегодняшнее падение рынка не имеет под собой причин фундаментального характера и в традиционный сезонный пик (с июля по октябрь) должно смениться укреплением рынка и повышением чартерных ставок.

В свою пользу они приводят те доводы, что обвалу рынка в 2005 г. предшествовал его весьма существенный подъем, т.е. в отличие от 2008 г. была достигнута та высота, с которой можно было и спускаться. В качестве второго довода приводится достаточно высокая активность фрахтования по всем категориям контейнерного тоннажа. В силу этого, несмотря на практически повсеместное падение ставок почти для всех категорий контейнерного тоннажа, Braemar Seascope Containers в своем рыночном обзоре сумел увидеть ростки будущего укрепления рынка. Сравнение тайм-чартерных ставок на основные типы контейнерного тоннажа по состоянию на июнь 2008 г. с аналогичными тарифами в 2005-07 гг. также показывает, что их сегодняшних уровень конечно же ниже, чем в 2005 г., но для тоннажа свыше 1000 TEU все еще остается выше, чем в 2006-07 гг.

G – с грузовыми средствами

GL – без грузовых средств

Источник: Clarkson Research Services

Наиболее активным фрахтователем тоннажа в рассматриваемом периоде выступала французская CMA CGM, зафрахтовавшая в начале июня достаточно большое количество судов для поддержания своих расширяющихся линейных сервисов. Правда, средний срок этих отфрахтовок, как правило, не превышал одного года.

В течение мая-июня 2008 г. в строй вошло достаточно большое количество новых контейнеровозов, что не способствовало улучшению соотношения спроса и предложения на тоннаж в контейнерном секторе перевозок. По подсчетам Дальневосточной фрахтовой конференции (ДВФК), опубликованным в Lloyds List, за первые 4 месяца 2008 г. объем контейнерных перевозок в направлении Дальний Восток–Европа вырос на 10,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это существенно ниже, чем прогнозировалось, но все же выше, чем в январе-феврале 2008 г., когда этот показатель составлял всего 7,4%. Назначением на Северную Европу было перевезено около 2 млн. TEU (+8,5%) и на Средиземноморский регион (включая Черное море) было перевезено 1,1 млн. TEU (+13,6%).

Как показано в исследовании AXC-Alphaliner, за последние 12 месяцев провозоспособность контейнерного тоннажа, работающего в направлении Азия–Европа выросла на 700 тыс. TEU или на 30%. Согласно данным того же исследования еженедельная провозоспособность флота на 73 линейных сервисах, обслуживающих контейнерную торговлю между Дальним Востоком и Европой составляет 418500 TEU. Это означает, что в годовом разрезе здесь может быть перевезено 21,8 млн. TEU.

Неизменным лидером на этих перевозках (правда, в последнее время немного уменьшившим свою долю) является компания Maersk Line, охватывающая 19,1% рынка. Второе место занимает Mediterranien Shipping Co. (MSC), доля которой сейчас составляет 11,7%. За ней следуют CMA CGM с 10,1% и Evergreen Group с 6,7%. При том, что первые три позиции занимают европейские компании, паритет в контейнерных перевозках на данном направлении в целом сохраняется. Так, на долю семи европейских перевозчиков приходится 45,9% рынка, а 14 азиатских компаний – 47%. Оставшиеся 7,1% приходятся на перевозчиков из третьих стран.

Источник: Fairplay

Одним из основных факторов, способствующих увеличению контейнерных перевозок, является растущий товарооборот Китая и меры, предпринятые там по развитию сопутствующей инфраструктуры. Согласно прогнозу аналитиков China Merchants Securities, объем грузооборота китайских портов по итогам 2008 г. увеличится более чем на 15%. В марте-апреле объемы контейнерооборота крупнейших портов страны выросли на 20%. В 2008 г. в Китае будет построено 26 новых контейнерных причалов с общей пропускной способностью 17,15 млн. TEU.

По сообщению Trade Winds, для освоения растущего контейнеропотока из Китая в частности, на черноморский регион, два основных объединения линейных контейнерных перевозчиков Grand Alliance и New World Alliance договорились об открытии совместного еженедельного сервиса со следующей ротацией портов захода: Шанхай–Нингбо–Шекоу–Сингапур–Суэц–Стамбул–Констанца–Одесса–Констанца–Стамбул–Дамьета–Суэц–Джедда–Суэц–Шанхай. Сервис будут обслуживать восемь крупнотоннажных контейнеровозов вместимостью до 5000 TEU.