Цены на мировом рынке окончательно прекратили расти, а в некоторых странах начали отступление под влиянием сокращения спроса. При этом, данный процесс затронул не только длинномерную продукцию — впервые с конца весны пошел на спад американский рынок листовой стали, где начинают сказываться последствия завышения котировок и расширения импорта. Слегка отступили от завоеванных позиций и цены на металлолом. Впрочем, в начале текущей недели изменение стоимости отошло на второй план. Транснациональная корпорация LNM, второй по величине производитель стали в мире, собирается стать первым за счет поглощения американской компании International Steel Group. После завершения объявленной 25 октября сделки LNM (или Mittal Steel Company, как она будет называться) будет обладать мощностями для выплавки около 70 млн. т металла в год.
Полуфабрикаты
В течение прошлой недели значительных изменений на этом рынке не произошло. Цены на полуфабрикаты украинского и российского производства оставались на уровне 370-390 долл. за т FOB, турецким компаниям пришлось соглашаться на 380-390 долл. за т FOB, благо в начале второй половине октября слегка понизилась стоимость металлолома.
Спрос на Ближнем Востоке остается достаточно стабильным, однако в Восточной Азии понемногу усиливается спад. Китайские компании, не в силах добиться повышения цен на сталь на внутреннем рынке, расширяют поставки в соседние страны, предлагая свою продукцию по 385-395 долл. за т C&F. Потребности их традиционных покупателей во Вьетнаме и на Тайване при этом незначительны, большинство прокатных компаний уже имеют достаточный объем запасов, в частности, сообщалось, что Vietnam Steel Company уже совершает закупки на первый квартал 2005 г.
Слябы пока чувствуют себя стабильно, цены на продукцию из стран СНГ по-прежнему достигают 480-510 долл. за т FOB, причем разница между поставками на Дальний Восток и в западные страны в последнее время сгладилась благодаря росту цен в Азии. Спрос со стороны европейских и американских покупателей пока остается высоким, хотя понижение котировок на листовую сталь в США, наверняка, приведет к усилению давления со стороны потребителей.
Впрочем, латиноамериканские поставщики слябов не считают, что цены на данные полуфабрикаты в обозримом будущем снизятся. На первый квартал 2005 г. их продукция предлагается не дешевле 500 долл. за т FOB. Высокие цены на кокс, подорожание железной руды и коксующегося угля, очевидно, установят для производителей товарных слябов предел, ниже которого они не смогут снижать стоимость.
Конструкционная сталь
На этом сегменте мирового рынка стали нарастают негативные тенденции. Большинство потребителей в Европе и Азии уже готовятся к зимнему спаду активности в строительной отрасли и стремятся сократить запасы готовой продукции. Спрос низок, новых сделок заключается мало, вследствие этого поставщикам приходится понижать цены.
В странах Восточной Азии ситуация усугубляется постоянным понижением цен на конструкционную сталь на китайском рынке. За последнюю неделю котировки на арматуру потеряли, в среднем, 5 долл. за т в юаневом эквиваленте, а катанка mesh, используемая в строительстве, более чем на 10 долл. за т.
Правительство КНР, объявив о необходимости сократить расходы стали на строительные нужды, вводит все новые ограничения и замораживает стройки, выталкивая излишки продукции за рубеж. Китайская арматура, как и в конце лета, при этом может предлагаться потребителям в странах Юго-Восточной Азии дешевле 400 долл. за т C&F. Резко подешевела на азиатском рынке и катанка, упавшая до 410-430 долл. за т C&F. При этом, более дорогостоящая продукция, применяемая для нужд машиностроителей и производителей потребительских товаров, продолжает расти в цене и котируется выше 500 долл. за т C&F по всему региону.
Ближний Восток в этом отношении более стабилен. Сообщений о понижении цен за последнюю неделю не поступало, экспортные цены производителей из стран СНГ указываются на уровне 430-450 долл. за т FOB для катанки.
Западноевропейские компании, несмотря на подорожание металлолома в октябре, не смогли удержать цены от спада. Падение спроса и конкуренция со стороны турецких и восточноевропейских поставщиков привели к понижению стоимости арматуры до около 450-470 евро за т ex-works по сравнению с более 500 евро за т в начале октября. Правда, некоторую поддержку европейцам может оказать решение Европейской Комиссии о введении по просьбе правительства Молдовы ограничений против Молдавского металлургического завода. Теперь продукция ММЗ может поставляться в Европу только при наличии экспортной лицензии, подписанной в Кишиневе. Судя по всему, это означает, что в ближайшее время арматура из Приднестровья появится на новых для завода рынках, которые должны будут компенсировать временную потерю ЕС.
Листовая сталь
Стоимость тонколистовой продукции из стран СНГ, похоже, не сумела удержаться на достигнутых в середине октября рубежах и сделала шаг назад. Сообщалось, в частности, об удешевлении российских и украинских горячекатаных рулонов до около 560-590 долл. за т CRF по декабрьским поставкам в страны Персидского залива по сравнению с более 600 долл. за т в начале октября. В Восточной Азии снизилась покупательская активность, однако цены все еще остаются на уровне 580-600 долл. за т C&F. Холоднокатаные рулоны котируются на уровне 650-690 долл. за т C&F, также практически не изменившись по сравнению с прошлой неделей.
Тем не менее, понижение цен, вероятно, представляет собой временное явление. В целом потребность в горячекатаных рулонах (и в меньшей степени – в холоднокатаных) повсеместно велика, еще совсем недавно в той же Восточной Азии многие прокатные компании и производители труб жаловались на дефицит.
Достаточно уверенно чувствуют себя и европейские сталелитейные компании. Они намереваются сохранить до конца года достигнутые цены, составляющие около 530-550 евро за т горячекатаных рулонов ex-works, а в первом квартале 2005 г. осуществить повышение еще на 25-40 евро за т. Спрос на листовую продукцию в ЕС относительно невысок, однако низкие объемы импорта помогают местным производителям удерживать высокие котировки, а рост затрат на сырье и электроэнергию дает им на это основание.
В США цены на горячекатаные рулоны упали от более 700 долл. до около 660-680 долл. за короткую т (907 кг), но новостью номер один стало готовящееся поглощение ISG, крупнейшей компании по объему выплавки стали в стране (если брать и международный масштаб, на первое место выходит US Steel) транснациональной группой LNM Лакшми Миттала. Эксперты отмечают, что ISG, созданная в 2002-2004 гг. посредством консолидации активов обанкротившихся ранее американских металлургических комбинатов, представляет собой весьма пеструю коллекцию не самых современных и эффективных предприятий, однако Миттал как раз и считается лучшим в мире специалистом по ускоренной модернизации.
Вообще, североамериканская сталелитейная отрасль становится все более интернациональной. В первую шестерку местных металлургических компаний входит бразильская Gerdau Ameristeel, а российская «Северсталь», в прошлом году приобретшая Rouge Steel, проявляет аналогичный интерес к крупнейшей канадской компании Stelco.
В отличие от тонколистовой стали, толстолистовая по прежнему на подъеме, а цены на нее выросли почти до уровня холоднокатаных рулонов. В Азии потребителям приходится платить более 640 долл. за т C&F за продукцию судостроительных назначений, а в Европе стоимость зашкаливает за 650 евро за т ex-works. Импорт этой продукции в ЕС минимален, а котировки на российскую продукцию могут превышать 700 долл. за т FOB, причем значительно.
Специальные сорта стали
Участникам этого рынка в последние недели приходится нелегко. Никель, который в начале октября доставлял столько проблем производителям нержавеющей стали, подешевел, цены на феррохром сохранили стабильность, однако, до невиданных высот взлетели благородные ферросплавы. Особенно резкий подъем продемонстрировал ферромолибден, который в начале второй половины октября стоил в Западной Европе около 70 долл. за кг на спотовом рынке. Холоднокатаная нержавеющая сталь марки 316, имеющая повышенное содержание молибдена, в итоге превысила 3500 евро за т и продолжает подниматься, причем около половины стоимости составляет доплата за содержание легирующих элементов.
Самая распространенная аустенитная нержавеющая сталь марки 304 должна в ноябре подешеветь на европейском рынке, так как региональные компании предполагают понизить вышеуказанную доплату от октябрьских 930-940 евро до около 860 евро за т. Однако в дальнейшем цены, как ожидается, будут расти. Европейские металлурги уже сообщили о своих планах доведения уровня доплаты до 980 евро за т для холоднокатаных рулонов 304 2В в январе 2005 г.
Металлолом
На азиатском рынке металлолома во второй половине октября начался спад, в ходе которого цены слегка отступили книзу от 300 долл. за т C&F для тяжелого плавильного лома HMS № 1 (примерный эквивалент 3А), потеряв около 10 долл. по сравнению с серединой месяца.
Аналитики однозначно связывают этот спад с неразберихой на китайском рынке. По требованию властей, все поставщики металлолома в страну должны получить специальные лицензии, однако эта процедура затягивается, в результате операции временно приостановлены. Тем не менее, снижение цен считается временным явлением. Предполагается, что с наведением порядка китайские закупки возобновятся, а цены в регионе снова пойдут вверх.
В Турции стоимость металлолома оставалась относительно стабильной, хотя на рынке появляются признаки снижения покупательской активности. Материал из стран СНГ котируется на уровне 265-275 долл. за т C&F, примерно, столько же и стоит американский HMS № 1. Пока что, судя по всему, турецкие компании не набрали достаточных резервов сырья на зиму, однако отсутствие прогресса на рынке заготовок и спад котировок на конструкционную сталь заставляет их сбивать цены на лом всеми возможными способами.
В Европе и США сталелитейные компании однозначно ждут понижения цен в ноябре, указывая на удешевление готовой стальной продукции. Вероятно, так оно и произойдет, хотя высокий спрос на металлолом со стороны потребителей в Азии и Турции, наверное, не допустит значительного спада.