За последние две недели цены на мировом рынке стали приблизились к максимально достижимым значениям. Избыток предложения длинномерной стали в Азии уже сейчас не пускает цены вверх, несмотря на дальнейшее подорожание сырья, а в западных странах поставщикам пришлось ограничиться сравнительно незначительными повышениями цен в четвертом квартале. Тем не менее, это еще не значит, что на рынке вскоре следует ожидать спада.
Полуфабрикаты
Стоимость заготовок на основных экспортных рынках в странах Ближнего Востока и Восточной Азии остается неизменной на протяжении, по меньшей мере, месяца, несмотря на колебания цен и спроса на металлолом, к которым обычно весьма чувствительны длинномерные полуфабрикаты. Как в последние дни третьего квартала, так и в начале четвертого производители из стран СНГ продавали свою продукцию по ценам порядка 370-390 долл. за т FOB, турецкие заготовки при экспорте в страны Персидского залива, как и ранее, доходили, максимум, до 400 долл. за т FOB.
Причина такой стагнации заключается в относительном избытке продукции, особенно заметном на восточноазиатском рынке, где в последнее время расширяют свои поставки китайские заводы. Спрос внутри страны недостаточно высокий, а улучшение ситуации с транспортировкой дает им возможность отправлять полуфабрикаты за рубеж по весьма конкурентным ценам, не превышающим 410-415 долл. за т C&F.
Зато цены на слябы, от металлолома прямо не зависящие, слегка подросли, достигнув в начале октября 530-550 долл. за т C&F при поставках в страны Восточной Азии. Экспортеры из Украины и России уже не хотят отдавать свою продукцию дешевле 500 долл. за т FOB. Это обусловлено, в основном, тем, что дальневосточному рынку приходится подтягиваться к уровню США и Западной Европы, где еще недавно цены были выше на 30-40 долл. за т, чем в Азии (сейчас эта разница сократилась до минимума, хотя и по-прежнему существует). Спрос на слябы на мировом рынке превышает предложение, так что потребителям приходится соглашаться на условия поставщиков, хотя в целом предел повышению цен устанавливает относительная стабильность листовой стали.
Конструкционная сталь
Повышение цен на металлолом в конце сентября – начале октября весьма избирательно сказалось на состоянии региональных рынков конструкционной стали. В Восточной Азии цены остались на прежнем уровне, а то и пошли вниз под влиянием расширения поставок из Китая. Особенно пострадали от этого арматура и катанка mesh, потерявшие за две недели около 10-15 долл. за т. В конце первой декаде октября они котировались в регионе, примерно, по 430-460 и 440-475 долл. за т C&F соответственно.
Правда, многие местные компании считают это понижение временным, ориентируясь больше на подорожание металлолома. Так, ряд производителей стали в Японии, на Тайване и в странах Юго-Восточной Азии объявили о подъеме цен на четвертый квартал для внутренних и зарубежных поставок.
В то же время, в странах ЕС стальная продукция строительного назначения уверенно пошла на повышение под влиянием таких факторов как сезонный рост спроса, дальнейшее увеличение стоимости сырья и весьма умеренные объемы поставок. Хотя многих экспортеров весьма привлекают цены местного рынка, в начале октября достигнувшие 520-550 евро за т с доставкой (для арматуры), их сдерживают уже существующие ограничения импорта и опасения по поводу возможного введения новых санкций.
Аналогичные процессы происходят и в США. Вследствие некоторого снижения цен на металлолом местные металлургические компании были вынуждены снизить доплату за стоимость сырья, тем не менее, базовые цены на арматуру остались в четвертом квартале, в основном, без изменений, а катанка даже подорожала и все равно обходится потребителям более чем в 650 долл. за короткую тонну с доставкой. Импорт стальной продукции в США в этом году резко поднялся, но действующие антидемпинговые пошлины на арматуру и катанку удерживают на достаточном расстоянии ведущих производителей.
Впрочем, в последнее время и на рынках стран СНГ сложились благоприятные условия для поставщиков конструкционной стали. Российские компании в сентябре постепенно поднимали цены на данную продукцию, а в октябре осуществили еще одно небольшое повышение, которое вывело цены ex-works до эквивалента 500 долл. за т без учета НДС.
Листовая сталь
В отличие от длинномерной, листовая продукция в конце сентября – начале октября устойчиво шла вверх во всех основных экспортных регионах, хотя размер этого повышения повсеместно был незначительным. По-прежнему отмечаются значительные ценовые перекосы между отдельными регионами, хотя их величина несколько снизилась по сравнению с серединой сентября.
Поставщикам стальной продукции из стран СНГ в начале четвертого квартала не удалось добиться одномоментного подъема цен, однако листовая сталь, тем не менее, понемногу дорожает, просто процесс оказывается растянутым по времени. Так, в странах Ближнего Востока горячекатаные рулоны российского и украинского производства, котировавшиеся по состоянию на 1 октября по 570-620 долл. за т CFR Дубай, понемногу подтягиваются в верхней границе интервала. Холоднокатаные рулоны могут превышать 700 долл. за т при аналогичных условиях поставки.
Аналогичные события произошли и в Восточной Азии, где в начале октября возник локальный дефицит горячекатаных рулонов. В предыдущие несколько недель трейдеры переориентировали большую часть товара на американский и европейский рынки, кроме того, высок спрос на листовую сталь в России. Китайские компании вследствие активизации внутреннего потребления также уменьшили экспорт. Вследствие этого покупателям приходится соглашаться на постепенное повышение цен, в конце первой декады октября достигавших 580-600 долл. за т C&F для горячекатаных рулонов из стран СНГ. Также очень высоким спросом повсеместно пользуется толстолистовая сталь, которую украинские и российские трейдеры продают не дешевле 600 долл. за т FOB.
На перегретом американском рынке местным компаниям в октябре пришлось уменьшить доплату за стоимость металлолома, однако металлурги частично компенсировали это понижение ростом базовых цен. Горячекатаные рулоны по-прежнему обходятся местным потребителям в 720-750 долл. за короткую тонну (907 кг) с доставкой, что делает весьма конкурентными импорт по ценам порядка 670-690 долл. за метрическую тонну C&F.
Западноевропейские сталелитейные компании ограничились относительно небольшим повышением цен в начале четвертого квартала, однако при этом рассчитывают на продолжение подъема в начале 2005 г. Основные надежды европейцев при этом связаны с недопущением роста импорта и ограничением собственного производства.
Специальные сорта стали
Некоторые европейские производители нержавеющей стали в начале октября прибавили 50 евро за т к своим базовым отпускным ценам на листовую продукцию, доведя их до 1450-1500 евро за т холоднокатаных рулонов стали марки 304 при поставках в страны севера Европы, однако эта операция оказалась, в целом, изолированным актом. Вследствие относительно невысокого спроса базовые цены на нержавеющую сталь остаются достаточно стабильными, а поднимается в них только доплата за содержание легирующих элементов. Этим производители хотят снять с себя ответственность за подорожание продукции.
В начале октября стоимость стандартных 304-тых холоднокатаных рулонов в Европе, как и ранее, находилась в интервале 2300-2400 долл. за т, азиатские компании котировали данную продукцию на уровне 2380-2450 долл. C&F при поставках в Китай. Существенным облегчением для поставщиков стало прекращение подъема цен на феррохром, стоимость которого возрастала на протяжении шести кварталов подряд, однако никель, к концу первой декады октября подскочивший до более $16000 за т, опасно приблизившись к своему январскому рекорду, неминуемо задирает вверх и цены на нержавеющую сталь.
Металлолом
Стоимость металлолома в конце сентября – начале октября продолжала подъем, начавшийся еще в середине прошлого месяца. Турецкие компании, правда, после скачка во второй декаде сентября выдерживали паузу, но прогрессирующий рост в Западной Европе и Восточной Азии заставляет их снова выходить на рынок. В конце первой декады октября материал А3 из России и Украины котировался на турецком рынке на уровне 250-260 долл. за т C&F с отчетливой тенденцией к повышению.
В Европе внутренние цены на лом в октябре выросли на евро 10-20 долл. за т, частично компенсировав резкое понижение в начале сентября, и практически везде потребителям приходится платить дороже 200 евро за т за доставку тяжелого плавильного лома. Наблюдается значительная разница между ценами на различные сорта материала, что, впрочем, представляет собой лишь слабое отражение беспрецедентных контрастов в США, где пакетированный автомобильный и новый промышленный лом превышают в цене 420 долл. за длинную тонну (1016 кг), в то время как тяжелый плавильный лом может обходиться потребителям почти вдвое дешевле.
На азиатском рынке стоимость металлолома вновь приблизилась к отметке 300 долл. за т C&F, а для высококачественных сортов и превзошла ее. Потребительская активность велика, хотя китайские компании, своими возросшими закупками вызвавшие дефицит сырья в регионе в этом году, предпочитают по-прежнему приобретать небольшие партии. Внутренние цены на лом на китайском рынке все еще значительно ниже, чем в других странах региона, однако зимой, как ожидается, этот перекос будет устранен, причем выравнивание произойдет именно по верхней границе.